大家应该都听过均值-变异数模型（最小变异数法）
是指找到效率前缘曲线，进而得到证券市场线（CML）
在沿着这条线上的投组都是同风险下最有效率的选择
只可惜这个方法真的就只是建立在理想上来说
需建立在已知报酬率和股市变异数的前提下
而事实是需尽力排除求近 要耗费很多心力找出变异数部分来做排除调整
不然反而越动越容易有偏误
但总无论如何
其实仅分析大型市值加权的策略，都非理论上的最佳投资组合
但为何市场上的0050、006208如此受欢迎？
明明策略都是较为偏向考虑追踪市值大型股而已
并不是在考虑理论上的接近市场线
想问均值-变异数模型真过时了？从简效率会更好吗？
今年陆续相继有新出的主动式ETF的出现
配置逻辑也大概是靠均值-变异数优化或风险评估上做努力
并为求不要过度集中在单一股票
大部分都设有单一持股10%上限（除00985A上限30%
各位觉得调整后的主动式有机会获得更稳、更高报酬？
加上费用也有比基金费用再更压低
以下为目前五档整理：
00980A：重科技（70%），搭配中小型股，投组大中小型企业兼具
00981A：专挑大型科技股（88%），成长潜力+创新技术
00982A：高度科技集中，但大中小型都有（89%）
00984A：高股息+成长兼顾，产业分散，科技股35%
00985A：市值前150大企，业选50档，科技业81% (类似0050)
正常情况下上述五档主动式ETF的夏普比率，应该都会比0050或006208高一点
尤其市场现在确定关税后动荡有安静下来了
小弟浅见认为在局势明朗后的策略调整
效率着实是有机会可超越纯市值面评估，不知各位股神怎么看？
只是放到前阵子4月的话，一定是稳稳防守会比较好啦
但现在局势回稳，在想说买点不同策略的似乎也是种投资选项