haha 高盛明显想吃货
现在已经很明显 内存就是只会需求越来越高 尤其用内存换速度是一个主轴
加上其他算法上以后希望LLM有长期记忆功能 HBM需求只会更大不会更少
三星因为牵涉到种种因素 无法跟海力士竞争 主因为海力士跟台积已经磨合更好
(部分原因可看 https://www.youtube.com/watch?v=3FQ3uLc5O_Y )
这造就三星hbm常常过热 这在large scale cluster-to-cluster数据中心是个大忌
因为苏妈还不会到这样高密度串连 所以可以屈就一下三星HBM
美光产量又偏低 高盛会这样做唯一的原因就是海力士现在股价太贵 需要有人去压价
不然投报会很低 我自从四月 160,000韩元买完之后 一直嫌它贵 但他就是没回调..QQ
老黄+AVGO+狗家TPU 每个ai芯片都是要hbm 这个市场这样大
推理量都还没上去 就在说供应过剩 现在做最好hbm就是海力士
QQ 高盛这个吃相真是难看
※ 引述《kiwi3741722 (超级奇异果)》之铭言：
: 原文标题：英伟达供应商SK海力士因高盛降级股价下滑
: ※请勿删减原文标题
: 原文连结：https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-1008294
: 发布时间： 2025-7-17 上午11:35
: 记者署名：Ambar Warrick
: 原文内容：
: Investing.com- SK海力士( SK Hynix Inc )(KS:000660)股价周四大幅下跌，此前高盛将该公司股票评级下调，担忧其盈利可能受到先进内存芯片市场日益激烈竞争的冲击。
: SK海力士股价下跌近9%至270,000韩元，导致KOSPI指数下跌0.5%。
: 高盛将该股评级从买入下调至中性，目标价为310,000韩元。
: 该投资银行表示，虽然SK海力士所领先的高频宽内存芯片市场长期增长潜力仍然乐观，但该公司可能从2026年开始面临更激烈的竞争。
: 高盛预计，由于供应过剩，HBM芯片将在2026年出现价格下跌，特别是随着SK海力士的竞争对手开始赶上该公司的技术优势。
: SK海力士目前生产市场上最先进的HBM芯片，并向英伟达(NASDAQ:NVDA)供应大量这类芯片。HBM芯片是运行AI程序的先进处理器的关键组件。
: 高盛认为，虽然对HBM和通用内存的强劲需求将推动2025年盈利增长，但2026年的前景较为疲弱，预计HBM价格将下跌“两位数”百分比。这反过来预计将削弱SK海力士的利润率。
: 心得/评论：
: NV股价大涨，内存供应商今早却应声下跌。
: HBM5/5e的技术应该不会那么快被竞争对手美光和三星超车，不排除这篇像去年大摩一样偷偷吃货，卖完就发新闻，然后再买回。大家怎么看26年的HBM呢？
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最近H20 HBM 三星拿单