当你的资金需求（支出）超过股票增值的速度（报酬率），财富自然会逐渐减少。这是基
本的财务逻辑：如果现金流出高于资产增值，净资产必然下降。因此，选择投资工具时，
应优先考虑高报酬率的选项，如市值型ETF（例如QQQ，十年年化报酬率约16%），并将个
人资金需求纳入风险管理，谨慎规划现金流，以避免本金侵蚀。
他人协助你投资，往往将简单的数学模型包装成充满情感、直觉与同理心的产品，让你在
不知不觉中蒙受损失。我们讨论市值型ETF时，核心指标是年化内部报酬率（IRR），这是
一个极其单纯的比较基准。以纳斯达克100指数ETF（QQQ）为例，过去十年年化报酬率高
达16%，傲视全球。
然而，所谓“文组思维”常将最简单的问题复杂化、情感化。例如，有人认为台股必须整
张买卖，因而偏好低价股，或认为配息较方便，无需自行操作买卖，甚至抱怨每月资金需
求大，卖股不便。然而，这些个人资金需求的问题，应纳入风险评估进行计算。怎能因为
个人风险偏好或操作习惯，扭曲市值型ETF的报酬率数据，进而否定其优异表现呢？