楼主:
femlro (母猪教谋神异端审问官1.5)
2025-07-06 15:54:59Deepseek 本身作为CSP受限硬件难以扩张主要是美国封锁。
但实际上真正的算法不能只算deepseek自己做CSP的流量，应该考虑azure这些平台使用Deepseek的Token。
再来deepseek重创Nvidia主要是担心训练的AI需求下降。对推理的需求下降市场是不担心。
因为未来其他世界预估推理走Asic的几乎是确定，特别大的CSP比如AWS都是ASIC，这样才省。
所以Avgo走的是推理题材，Nvda走训练，但你也不能说nvda都没推理，毕竟一般企业与个人不可能自己开发ASIC，只是从Nvda的股价创高。
看起来更像是中国稀土有机会换到AI或者半导体解禁，市场才乐观预期。
否则照上次财测，nvda本季的营收持平，是不可能有这种股价表现。H20就5B的生意了。
如果开放H100这种给中国，nvda挑战200都可能不是难事，老黄很想要中国市场、但川普不要。
模型未来越开放，其实Nvda收益越好，就跟游戏玩家人数越多，显卡就卖越好。