[新闻] 期交所推商品 周五到期台指选择权

楼主: xephon   2025-06-27 07:40:27
原文标题:期交所推商品 周五到期台指选择权6/27推出
原文连结:https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5087866
发布时间:2025/06/26 17:46
记者署名:欧宇祥
原文内容:
期交所今日表示,将在明(27)日推出“周五到期台指选择权”,除原有“周三到期”契约
之外,进一步扩充至每周有2个到期日,提供短期避险与策略调整的灵活性。
期交所说明,新契约于每周五挂牌,交易人可交易当周与次周五到期的契约,形成周三与周
五“双到期”架构,有助交易人针对周四、周五发布的重大经济数据或政策消息进行事件型
策略操作,也强化避险展期与时间价差策略的弹性。
期交所举例,如交易人可于周三部位到期后,转仓至周五契约延续部位,达到精准调整与风
险管理目的。
随着国际情势变动夜盘交易需求日益增温,期交所也表示,本周一(23日)将金融期货与小
型金融期货纳入夜盘交易,进一步提升夜盘跨商品价差交易的便利性。交易时段同样为每日
下午3时至翌日凌晨5时,有助应对国际政经变动所引发的盘后市场波动,降低跨夜价格跳空
风险,且大小金融期货也有利于投资人执行分批进场、加减码等操作策略。
在制度方面,期交所近期也调整3阶段涨跌幅机制,将价格波动触及涨跌幅限制后的“冷却
期”从10分钟缩短至5分钟,与国际主要交易所制度接轨,提升商品价格反应效率,适用标
的涵盖国外股价指数、原油、汇率与黄金等商品。
此外,为促进布兰特原油期货价格反应效率,期交所同步放宽该商品第一、二阶段涨跌幅限
制,由±5%、±10%扩大为±7%、±13%,以因应国际原油价格显著波动。
此外,期交所也优化股价指数选择权动态价格稳定机制。过去深价外契约的退单点数系以标
的指数1%计算,随台股指数攀高,1%对应的点数放大,退单保护效果下滑。为提高对投资人
的保护,期交所将周到期与最近月到期深价外契约之退单点数缩小至指数的0.4%,进一步防
范错单、胖手指及流动性瞬间失衡所造成的价格异常。
另期交所人民币、小型人民币、欧元、日圆、英镑及澳币等6档汇率期货自2026年7月交割月
份契约起,最后交易日与最后结算价决定日,从交割月份第3个星期三提前至前2个营业日,
与美国、新加坡、香港等主要交易所接轨,此举可望更加提升我国汇率期货市场流动性与国
际竞争力。
期交所持续商品创新与制度精进,强化台湾期货市场竞争力与韧性,扩大交易人参与、打造
更具深度与灵活度的交易环境,展现期货市场效率及价格发现功能。
心得/评论:
周五到期的台指选
卖方可以避免六日发生奇怪的事情
买方可能有机会,更便宜的避险

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