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年赚11%！ 达人揭“最强3档ETF”
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发布时间：
2025-03-30 07:21
记者署名：
ETtoday财经云
原文内容：
在川普关税变量、美国经济衰退及通膨可能卷土重来的威胁下，今年以来不少投资人的帐
户明显缩水；如何趋吉避凶，寻求资金避风港，成为大家关注焦点。投资达人清流君向来
主张投资不择时、闲钱全押，面对2025震荡盘势，他曝光口袋投资组合干货，称这样买波
动风险最小，报酬率最高！
清流君曾分享自己在念书时期的投资经验；学生时代因家教赚了几万元，当时想买0050（
元大台湾50），却不敢一次投入所有资金，拖了一段时间后才进场，结果价格越来越贵，
让他相当后悔。从此，他的投资主张就是不择时，有闲钱就all in。面对眼前波动，他仍
强调资金应该梭哈，但不能集中在台股、美股市场。
相较传统本益比评价法，将股价除以近一年每股获利，以判断个股或全市场估值；清流君
更偏好以席勒本益比（CAPE）作为股市评价依据，透过近10年平均数据，考量经济周期波
动影响，是他认为更可靠的指标。
“目前不论美股或台股，席勒本益比都已超过30倍，位在历史高档区，在估值过高风险下
，未来将面临均值回归，但有闲钱仍应全部投入，重点是做到标的分散。像近几年新兴市
场估值就偏低，亚太地区、欧洲股市乃至其他市场，也都应有一定配置比例，资金不该集
中在台、美股市。”
但指数已在历史高点，此时资金还能全押？清流君统计过去20年0050表现，拉长时间看发
现，挑选进场时机对报酬累积影响极小；“假设有3个人同时投资0050，第1个是凡人，不
择时、固定在年初投入一笔钱；第2人开了上帝视角，每次都在当年最低点投入，第3人则
是地狱倒楣鬼，每次都买在当年最高点，结果3人年平均报酬率由高至低分别是13.6%、
12.55%、11.19%，可见就算每次都买在最高点，绩效也不会输太多。”
进一步来看，过去20年台股有7次大崩跌，最惨烈一次是2008年金融海啸，0050最大跌幅
达55.57%，等于1000万投入便蒸发了550万元，投资人必须忍耐3年3个月才能解套。若心
脏受不了这样的波动，就必须进行股债配置，若是股6债4配置，套牢时间将大幅缩短至1
年10个月。
尽管清流君年仅30，目前还没有债券配置需求，但他帮父母及家中长辈在投资配置过程中
，也试算出他心目中最优选，“就过去7年来看，以0050、00713（元大台湾高息低波）及
00697B（元大美债7-10）各3等分配置出来的股债组合，可达到年化波动率最低，总报酬
率最高效果，年化报酬率可达11.65%，堪称股债配置中的干货，受不了震荡行情的投资人
，不妨参考。”
若想为资金寻找避风港，聚焦债券ETF、稳稳领息，清流君也提供债券配置组合，有现金
流需求的人，可进一步追踪。更多股债ETF配置内容，都在《钱镜你家》节目中完整呈现
。
心得/评论：
个人觉得清流君真的准，他用席勒本益比超过30倍估值过高风险下，未来将面临均值回归
，但有闲钱仍应全部投入，重点是做到标的分散。举例就是有闲钱就投入ALL IN简单来讲
就是有多少钱就投多少钱进去0050，懂了吗?