二月CPI确实开的不错，上周非农也显示就业市场不太稳健，确实使降息机率大幅提高。
然而，关税的影响我还是认为在三月才看得出来，个人认为三月的通膨数据才是重中之重。
对于美国经济还是偏悲观思考，仍然认为通膨会与经济衰退会一同到来。除非川普愿意在关税政策上改变方向，不然就算联准会降息机率提高也不会改变空方思考，毕竟因为经济衰退降息跟因为通膨暂缓降息还是有差的，目前看来降息主因已经是经济衰退了。
单


※ 引述《A22813079 (红灯不停绿灯爆行是台湾)》之铭言：
: 标的：小型台指期
: (例 2330.TW 台积电)
: 分类：空
: (请选择并删除无关分类)
: 分析/正文：
: 1. AI评价修正
: 上周的NV财报以及本周的MRVL财报都开出亮眼的成绩，但财测方面都略低于市场预期，虽
: 然还是很好，任谁来看都会觉得“好啊！大有可为。”然而市场反应都很激烈，皆以疯狂
: 卖出伺候，可见评价修正尚未结束。
: 2. 降息预期
: 联准会多次表示劳动市场的稳健与通膨是否缓解将是决定利率的重要因素，明天的非农与
: 下周的CPI会揭晓最新的市场状况，但我不想要到时候马后炮，即使我很有可能是错的我
: 还是要谈一下。
: 其一，打击非法移民，无疑会使劳动市场供给减少，进而使较昂贵的合法公民就业率提高
: ，毕竟失业率统计的是“愿意找工作的人”，推测会导致薪资水准提高以及就业市场数据
: 变得更好看，而且薪资水准提高也会导致通膨喔。降息？Duck不必
: 其二，关税导致的通膨问题，虽然川普对部分关税一延再延，但一月在没有关税的影响下
: CPI仍高于预期，通膨降低的速度已经变得比预期的还要更慢。不过二月油价相较去年下
: 跌许多，或许二月的数字不用太悲观，虽然美国蛋还是很贵！
: 虽然有部分学者认为关税只是短期影响，但在人民已经开始缩减消费的情况下，再加上短
: 期影响，这个短期影响我想虽说短期，但可没有说影响不大。
: 而且假如川普最后真的玩真的都课，我个人认为那会变成长期影响，毕竟是对进口量最大
: 的两个国家课税。
: 通膨还要降息？Duck不必
: 其三
: 经济衰退，就不多说了，大家谈到的“滞胀”
: 但是以上我认为都不会是近一个月内能看得出有多大影响，还是要看一季左右。
: 3. AI资本支出下降
: AI要资本支出吗？绝对要！
: 要很多吗？绝对要！
: 要很多很多吗？不一定！
: 小弟虽然文组，不过询问过聪明的同学，他表示Deepseek用软件成功榨干GPU的效能，大
: 部分技术还没办法让GPU使用效率这么高。所以还是要买很多GPU吗？肯定要，但买芯片不
: 会是大家提升算力的唯一方式了。
: 如果可以透过提高使用效率提升算力，那么我想相关的资本支出不会如大家先前预期的那
: 么多。对于相关市场的估计可能得修正。
: 进退场机制：停损23300，爆仓
: 但会改做一口持续看空
: 或是川普大转弯，说自己做做效果
: 奈米户请见谅。
: 不过我认为台积电近期会被护在1000，掉到三位数可不好看。绝对不是因为看得见得手，是
: 单
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:

八大行库和国安基金会出来乱 要确耶

会先被反弹嘎爆吧

CPI开出来了 先别乱空啊 惨