楼主:
zzahoward (Cheshire Cat)
2025-03-08 07:28:03其实美国有一派说法是: 芯片制裁禁令才是造成TSMC以及台湾地缘风险的原因
也导致了今天TSMC被半强迫去美国的结果
为什么这么说呢?
芯片制裁之前，中国的晶圆代工厂根本就是半死不活的状态
中国有便宜好用品质高效率好良率高的代工厂TSMC可以下单成为一个舒适圈
这反而让中国想要动用强制手段去解决台湾问题的欲望降低
毕竟自伤可能也很严重
所以美国的芯片制裁把台湾对中国的一个筹码拔掉
然后发现台湾开始拿着TSMC先进制程当作"硅盾"尝试增加更多台海责任给美国
其实川普抱怨的没错，台湾想要透过先进制程要求更多保护
这本质上没有谁对谁错的问题，而是一个政策下的后果
但同时也升温了台海的情势 - 一方面是军事
一方面是对中国来说开始学习落后节点，但要是能搞爆所谓"先进制程"
那他们和西方国家的差距就能缩短了
所以川普确实感受到了压力，从美国利益的出发点来说，他确实看到了极大风险
中国对TSMC的依赖下降，但美国对TSMC的依赖不断上升
但TSMC的研发和先进制程都在台湾
同时大量$$也依然都给TSMC赚走了，TSMC也只是被动的抽一鞭盖一座
那要怎么解决呢?
1. 解除对中国芯片禁令，把禁令当成战争时的武器
这样会让中国晶圆代工业回到困境，大量投入资本去追逐先进制程
但稳定性以及成本都远不及于TSMC，因此拿不到太多商业订单
注定就是一个拖油瓶
2. 加强半导体设备管制
美/欧半导体设备管制本质上是失败的，因为一来是资本主义市场目标是赚钱
而中国本身就是半导体设备最大的市场之一
在下游产生了大量漏洞，这是业界公认的事实，也是为什么中国代工虽然追赶辛苦
但比起过去有更快速的进步
3. 大量补贴牙膏Intel晶圆厂产品
Intel代工业务虽然碰到极大危机，但本质上依然是全世界第二强的芯片制造商
落后TSMC大概两三年，主要问题就是没人要找他们下单只能垂直整合
让Intel在美国本图的供需能够继续推进先进制程而不是被TSMC越拉越远
当然TSMC会受到影响，但同时也因为解除芯片禁令而从中国那边得到营收而弥补
同时半导体设备商可以不用再偷偷摸摸卖中国而是卖给Intel
这是目前美国一些分析师的意见
他们认为当今川普认知到了风险，但解决方式并不能长久去削弱中国
反而增长了台海风险，当然TSMC去美国设先进制程大幅度的降低供应风险
但这是完全牺牲了台湾的安全为前提，也没给中国带来太多负担