※ 引述《Latte7 (nonono)》之铭言：
: 个人简单粗暴的结论是
: 1.科技巨头对于高端通用GPU/ASIC的采购还是不会停止脚步，毕竟谁都不想落后，而且这
: 攸关公司生存
: （也许这就是黄董采用配货制的原因，不让一家客户独大）
虽然认同巨头‘应该’会持续采购,但,我认为巨头会‘大量’砍单尚未交付的GPU
毕竟Deepseek已经用实际作品,相当程度的戳破军备竞赛的底层逻辑
过去2年整个华尔街,对于AI都是在交易拼GPU数量的逻辑
而拼GPU的边际效益递减,甚至都已经有了不合里的溢价,再拼下去不太划算
今天看到了另一条路,跑AMD也可以,跑apple M芯片也可以,连老共910B都能跑
根据比较利益,纵然不是全缩手,至少也是降低all in的态度
: 2.中低端通用型GPU需求量增加，
: 毕竟deepseek 证明了低成本也可
: 以进入这个赛道
: 3. 同第二点理由，Edge AI 需求也会上升
其实之前文章提出质疑,到底AI的‘获利模式’是什么?
如果获利模式没有明确的出现,这赛道到底有多少‘中小型’企业有勇气踏入?
就算有充满热血的青年敢冲,小作坊能给NVDA多少订单?
我认为,大型科技企业砍单的数量,会远远大于中小型企业的增量订单
一来一回的扣减,整体来说,NVDA的订单收益,‘总体’来说应该是下滑
2000年网络泡沫后,Cisco还有没有订单? 当然依然有
只是从2000年后,订单需求回归理性,网通设备交易价格趋于合理,思科到今天依然活着
只是他已经不是98年那时候的绝对霸主了