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Kai877 (淡江吴签)
2025-01-15 22:14:46郭哲荣：本周台积电法说会 你最好得先押宝
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2025/01/15 20:52:47
摩尔投顾 投资长郭哲荣
摩尔投顾投资长郭哲荣表示，台积电（2330）在2025年的1月份，展开元月行情，挟带着气
贯长虹的气势，一路突破历史新高，并在1/7创下1160元的新天价，也带领台股大盘，只用
了短短4个交易日，就大涨了1230点。
可惜好景不常，原先大家认为，在1/16台积电举办法说会前，还能带领台股继续创高，但在
1/7创新高过后，迎接台股的居然是美国通膨再起的利空，股市陷入震荡，5天就跌掉1485点
。难道说，元月行情只是场骗局，实际上是假突破、真破底吗？
最近有些人认为，现在就跟2022年一样，当年台股过关斩将，一路冲上18619点，但遇到通
膨升温与美国升息，随后市场转空，一路跌到12629点以后才反弹回升。这次会一样吗？我
认为完全不同，2022年股市没有杀手锏应用，但现在已经进入2025年了，我要再次预告，AI
会再次带动股市大幅喷出，就从自动驾驶开始！
特斯拉于近期推出最新FSD(Full Self-Driving)V13版本的自驾系统，和V12相比，新版本的
人为介入频率显著降低，平均每次介入的行驶里程提升了5至6倍。简单来说，如果过往的自
动驾驶，你每40公里必须人为介入一次，V13将提升到每200公里才需要介入一次。200公里
有多远？想像一下，从台中一路开到高雄，驾驶一整路都不需要碰方向盘，那该有多轻松！
我认为，在接下来3~5年内，就能看到自驾车新车满街跑，到时候将迎来一波超大换车潮，
驾驶传统汽车的人只能自己驾驶，眼睁睁看着新车驾驶，人人都有AI机器人当司机！发展AI
最重要就是芯片，而这场盛宴，身为全球芯片代工龙头的台积电，绝对不会缺席。
现在可能还很难想像自驾车满街跑的光景，但投资最讲求的就是想像力。举个前几年围棋的
例子，于2016年打败前棋王李世、又于2017年打败棋王柯洁的AI人工智能AlphaGo，只花
了短短1年多的时间，就从围棋ELO等级分2900分进化到4800分，连棋王柯洁都不过3625分，
表示AlphaGo已然在围棋界成为“神”一般的存在，人类根本无法击败，因为它的学习速度
，人类是无法跟上的。
这就是AI的价值，AI是用超乎想像的速度在成长，例如大家熟知的ChatGPT，不只可以打程
式、画图、分析档案、解数学问题，一题高中的数学问题，可能有5、6种不同的解法，你可
以请他用大学生的解法、也可以请他使用连小学生都能看懂的解法，这就是AI的智慧，也是
传统搜寻引擎无法做到的事！
AI发展、成长的速度，接下来只会越来越快，现在全球各大企业，都趋之若鹜向辉达购买AI
芯片，美国甲骨文创办人艾里森（Larry Ellison）与特斯拉创办人马斯克（Elon Musk）在
一场晚宴上，甚至用“恳求”二字，希望能花更多钱，只为了能从辉达手上买到更多芯片。
芯片越缺，就表示台积电需要越多产能，各国政府、各大企业，都有望为了取得更多芯片，
而持续投资台积电。就连台湾首富，广达董事长林百里，都表示接下来会是“天下的广达、
广达的天下”，2025年将会因为AI而高度成长。
所以，在AI持续快速成长的前提下，我认为台积电在本次法说会，很有可能宣布2025年大幅
调高资本支出，甚至比市场预期的380亿美元还要更高！不要等到满街都是自驾车，才想到
要来投资台积电或是广达，到时候的股价，可能是现在的2倍！想要投资AI，最好的进场时
间点，就是现在！
心得：
哲哲开示了，欧印AI概念股就对了，并预告AI将从2025年开始直接起飞！你各位在等什么？