这个议题我以前也困惑过，这篇不讨论政府是否可以信赖，纯粹从财务角度去分析。
要比较劳退自提与自行投资的效益，可以将节税效果换成投资报酬率。这边说明一下，若参
加自提能够免去40%的税，带来的总报酬并非是40%，而是40/60=66.67%的效益。等于如果自
行运用，你需要创造66.67%的报酬率，才能达到节约40%税的效果。
搭配距离退休的年份，就能算出这笔节约效果换成投资报酬率等于多少。要在一年内创造66
%的报酬率也许不容易，但若是40年则只需要1.29%的年化报酬率即可达成。将情况罗列后可
以列出这张对照图表
https://i.imgur.com/gfKYY1k.jpeg
大家可以依照自己的边际税率/距离退休的年份对照。
以40%边际税率计算，若退休在即，节税的效果在一年后可以完全实现，不用犹豫，近乎无
风险取得66%年化报酬率的机会可不多。
但这是一年就可以领出的状况，若这笔钱预计40年后才能取得，考虑了时间价值之后，40年
66%的收益可以换算成1.29%的年化报酬率。如果有把握领先劳退基金超过1.29%，那就没必
要自提。劳退新制收益率近十年是4.76%，估计未来也不会差太多，意思就是如果你的预期
报酬率高于1.29+4.76%=6.05%，那就自己操盘就好。
但若以一般年薪百万的上班族来说，距离退休年龄还有20年，那节税的效益就低于1%的年化
报酬率，仅0.64%。劳退基金绩效加上节税的效益是4.76%+0.64%=5.4%。老实说即便加上节
税效果，考虑到流动性不佳，也不是特别值得的买卖。
结论
高所得自提的价值更高。
离退休年份越近越要自提。
而这两个族群很可能是同一个族群，退休前的收入应该会是一辈子中相对的高点。而且随着
退休越来越靠近，在股市中取得承担风险的程度应该也会随着下降才对。所以年纪越大、离
退休越近要击败劳退基金的机率就越来越小，越要把6%的自提提满。