[新闻] 明年DRAM 冰火两重天

楼主: sayforever69 (摸头王)   2024-12-04 09:31:23
原文标题:
明年DRAM 冰火两重天
原文连结:
https://www.ctee.com.tw/news/20241203700183-439901
发布时间:
2024.12.03 03:00
记者署名:
工商时报 李娟萍
原文内容:
根据研调机构TrendForce预估,2025年DRAM产业将形成高频宽内存(HBM)与传统DRAM
,两种截然不同价格走势,前者是各季缓涨,后者各季缓跌。
全球云端服务供应商(CSP)及大企业积极投资生成式AI,使得三星、SK海力士及美光等
三大DRAM大厂,纷纷将研发与生产重心转向HBM,也影响了传统DRAM产能及价格。
TrendForce预期,2025年DRAM产业产值年增36.3%、位元出货量年增24.7%、平均单价年
增17.0%,三者皆呈双位数成长。
就DRAM总体供需而言,2024年第四季到2025年第一季,呈现短暂供过于求后,至2025年第
二季后,随着客户开始备货,将转为供不应求,主要动能来自HBM。
HBM在DRAM市场的渗透率将逐步提升,预估2025年第四季时,HBM渗透率约达10%。
2025年DRAM产值年增36.3%至1,247.16亿美元,主要受惠HBM渗透率提升,HBM3E颗粒预计
占2025年HBM的85%。
2025年DRAM平均售价年增率达17.0%;不过,DRAM平均售价上扬的动力,仅来自HBM产品
,传统DRAM平均售价,预估从第一季至第四季,皆呈现个位数字缓跌,其中,DDR5价格走
势,较DDR4价格波动小。
DRAM前三大厂积极备战HBM市场,2025年将加快产线升级至1b奈米,主要供应HBM3E;
2026 年将再往1c奈米迈进,主要供应最新产品HBM4。
由于HBM3E和DDR5产品为共同前段1b奈米制 程,因此,前三大厂在HBM3E的供应进度,将
直接影响其对DDR5产品的供应能力,也将直接影响DDR5的价格走势。
至于DDR3、DDR4等成熟产品价格走势,则与消费性产品终端销售、供应链库存去化更直接
相关。市场法人分析,若消费性市场需求好转,2025年下半年成熟型内存行情,或有翻
转可能,但上半年应仍呈现供过于求的状况。
心得/评论:
机构TrendForce预估2025年DRAM产业将分不同走势 HBM将缓步走长 DRAM则缓步走跌
各大DRAM厂纷纷将研发重心及产能转向HBM,相对排挤到传统DRAM的产能
虽然预估2024Q4-2025Q1短暂的供过于求 但后面AI持续备货将转为供不应求
目前DRAM预估价格上涨的都是HBM ,传统DRAM则是价格持续低迷
目前市场都预估前三大厂对于HBM的供应进度将会影响DDR5的价格走势
而旧的DDR3 DDR4将持续去库存化。
市场法人预估 2025消费市场需求如果好转 内存有机会翻转
作者: leo921080931 (小饱)   2024-12-04 16:03:00
已经很惨了 还要继续缓跌
作者: tangtang1b1b (SweethanG)   2024-12-05 00:54:00
99十铨大亏汤

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