原文标题：元大三“债”齐发00967B、00968B、00969B！纯价差零息美债也有…均10元
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发布时间：2024-11-05
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元大投信拟发行之“元大优质债券ETF伞型证券投资信托基金”于10月25日经金管会申报
生效，并于11月4日经中央银行核准，将于11月18日起同步募集元大优息美债（00967B）
、元大优息投等债（00968B）以及元大零息超长美债（00969B）三档债券ETF，发行价均
为10元。
元大投信于联准会正式启动降息，且基准利率展望预测下降之际，同步推出分别包含长天
期美债、投资等级债与零息美债的全新三档债券ETF，均采10元发行，提供非投资等级债
以外的债券ETF充分选择，让投资人能自其中简单挑选，轻松参与债券投资。
元大投信表示，现阶段债券ETF具备债息收益与潜在资本利得两大投资主轴，过去迫使美
国连续升息最主要因素的通膨增速已显然受控，联准会官员立场聚焦于降息步调与幅度讨
论，利率再走升风险有限，持续创造进场债市有利基础。
00967B为国内首档月配息设计长天期美债ETF，与同样采月配息的00968B主要为投资标的
不同，在可能的降息循环初期，均具有收益配置优势，两者标的指数并针对纳入债券之票
息率高低进行筛选，以最大化指数殖利率为目标进行权重调整。
而00969B为国内首档零息美债产品，持债天期距到期日大于25年，且零息债券采相对面额
折价发行，在发行期间不付息，于持有到期后偿还本息，存续期间较同条件附息债券长，
因此价格反映殖利率变化波动更为敏锐，适合于利率环境下行阶段追求债券价格潜在上涨
机会的投资人。
元大投信指出，从资产配置角度，债券长期与股票呈低相关，具有固定收益与平衡投资组
合波动性质，且对于大额资金而言，海外债券ETF的配息计入海外所得，适用个人最低税
负制，于新台币750万元内可免税（自然人），且无论单次领息金额高低，都免缴二代健
保补充保费，可作为现金资产替代部位。
元大投信提醒，未来美国是否连续降息及基准利率目标位置，仍受通膨增速、就业等经济
数据牵动，各债种均受利率风险影响，且基准利率下降不代表债券殖利率必然下降，投资
人进场前须谨慎评估。参与债券ETF配息时应留意配息率不代表报酬率，且各次配息率会
因市场变化而可能有所不同，配息金额会自ETF净值扣除，宜一并留意净值之变动。
而零息债券持有至到期日债券价值仍可能因流动性、信用风险以及其他影响债券偿付之因
素而无法回归面额，不存在保本之保证，投资人需留意相关风险，慎选信用评级与流动性
俱佳之零息债券。
心得/评论：
版上债蛙有福了，月月配美债、无配息美债登场
配合现在利率在高位阶，只能说元大真的很会。