※ 引述《hugh509 ((0_ 0))》之铭言：
: 这是均值回归，还是回光返照?
: 老师哩，心好痒
个人看股票,‘比较’着重在资金与筹码的流动
总体经济当然也看,但宏大叙事的总体经济只用来确保是否底部可以托住,不会崩盘
首先,CN总经环境其实尚未改善,但烂船还有三吋钉,全球最大制造业国地位还在
几本上可以认定,CN RMB可能你我有生之年还崩不了 (这是基础的底层认知)
再者,其实过去这四年,老共早已经放了很多水出来,但是都在金融单位空转(超额储蓄)
并没有真正流入民间,所以肉眼可见的既放水又通缩
地方债务的化债,其实唯一解决方法,那就是印钞票稀释
问题在于印出来的天量钞票,需要一个足够大的池塘来容纳
若没有一个池塘可以吃下天量货币,一旦这些天量货币涌入民间,就会造成通膨失控
过去30年老共的池塘是房地产,所以有各种棚改政策,都市更新政策,基础建设政策
但房地产已经走到容纳极限,老共急于寻找另一个可以容纳天量货币的池塘
而9/24三部会联合宣告政策,基本等于告诉全球的投资者,从土地财政转向股权财政
也就是预备把股票,作为未来10年的货币蓄水池
‘如果’，真的转型股权财政,反推回来今天CN的头部公司股价
等同30年前的台北信义区房产,房价往上有空间,且还配有长期的租约 (有股息)
搭配老共的‘国企/央企市值管理列入KPI’‘上市公司收益强制分红不低于30%’
姑且不论短期内是否飙涨,今天的CN市场的高配息标的,还挺适合长期持有的存股吃股息