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3.0版高股息ETF！00961高息+ESG兼顾高填息及股价成长 大盘震荡相对安全的避风港
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https://udn.com/news/story/123006/8210216?list_ch2_index
发布时间：
2024-09-06
记者署名：
郭耿瑞
原文内容：
9月4日，台股大跌近千点，受到美国辉达反垄断调查、科技股大跌、美国选前等多重因素
影响，市场观望气氛浓厚。
投资人在此波动市场中，更倾向于稳健仅专注股利与成长，且具成长潜力的高股息ETF。
此背景下，兼具高息、高成长与永续，且不过分偏重于电子股的台湾ESG永续高息（00961
）其实是个理想选择。
高股息ETF进化来到第三代：去芜存菁再淬炼
从2022年Q4开始高股息ETF渐受市场欢迎，到2023年Q3高股息ETF成台股ETF最大类型。高
股息商品也一再演变，经过三代演变，去芜存菁再淬炼。
从第一代高股息ETF，如元大高股息（0056）专注于股利率5%，建立了稳定的品牌形象，
以季配息满足稳定现金流的需求。
第二代如元大台湾高息低波（00713）则加入了产业、主题、成长、价值、品质等复合选
股标准，提升资金使用效率，开始有月配息商品推出。
第三代高股息ETF，延续月配息模式，进一步去芜存菁，重视股利与成长性的平衡，ROE成
为选股关键指标。
华美投信首档高股息ETF，00961为第三代产品代表，强调30档持股更着重于高息高成长，
不会过分偏重特定产业。00961其追踪ICE台湾ESG高息指数；高息同时结合ESG永续投资优
势，为投资者提供了另一个稳健且长期增长潜力的选择。
ROE指标找出真正赚钱公司
ROE表示股东权益报酬率。ROE>0企业有实现获利。
因不会影响其净值，若随后无太大利空出现，除息后的填息机会相对高，时间也较短。盈
余发放率（指企业从获利中发出股利的比例）若长期较稳定，股利将与获利同步成长。获
利成长将带来更多资源进行业务扩张投资，进一步提升资本利得潜力。
反之ROE<0企业无获利却有高股利，常赚股利赔价差（贴息），就是常说的赚了利息赔了
本。所以ROE在配息和填息的表现会更精准。
而00961追踪指数的筛选：日均成交值大于新台币1亿元，过去三个完整月分中每个月至少
交易一天，且过去一年ROE>0，ESG筛选Sustainalytics ESG风险评分小于30。
两次换股
5月：依股利率排序，再赋予ROE年成长者更大权重
11月：依ROE季成长率对股利率做加权排序
做到高填息且寻求股利与资本成长。除了追求每月的现金流外，其中的成分股上涨也能带
动ETF赚取更多资本利得。
结论
00961是即将于9/25募集的第三代高股息ETF，结合高息与ESG永续优势，专注成长且不过
分偏重于电子股。
它通过ROE筛选成分股，并在每年调整持股时依ROE成长率加减码，注重稳定高股息与成长
潜力，适合在市场波动中寻求稳健成长的投资人。
心得/评论：
又有甜甜价10元的月配型ETF要开始募集了，不知道这次会吸引多少资金？还是大家被割
怕了，等实际上市再看情况？