从2020开始借贷投资，四年小小心得分享
背景介绍
目前还在用的借贷方案(2024年8月利率)
1. 股票质借-元大证券(2.90%) 400万(额度670万)
2. 原屋融资 aka 理财型房贷-国泰人寿(2.27%) 332万(原本借400万)
3. 个人信贷-台新银行(2.23%) 320万
台、美股总部位约2100万，净值约1050万
台股1920万、美股180万，好享退基金75万
工作是建筑土木业，年薪约160万，股息30~40万/年
以下都是自身经验，如有出入欢迎指正或洽询券商的营业员
今年大家都在7/11经历了资产高峰及8月的剧烈震荡
我原本的策略是以台积电(6张)、正二(48张)、692(75张)为主力配置
搭配751B(30张)、795B(42张)
金融(兆丰、华南)、传产(台泥、亚泥、东钢)
跟一些自己喜欢的稳定配息股
配置原因是看好台股及台积电长期向上，且希望达到资产200~250%铺险
但质押670万的额度不敢全部买正二，怕遇到8/5这种行情被一波带走
剩余额度买了大家都说甜的美债(23Q3)、自己熟悉的产业及薪转银行(波动低于大盘)
平时维持率在250%左右
8/5当天看到崩盘，第一动作是进场捡了三张正二
并把所有借出的券都CALL回，汇入作担保品提高维持率
8/5当天收盘维持率收在225%
但所有质押额度670万均已用满
7月底已经接到业务通知，8月开始利率从2.45%调高为2.90%
我觉得高股息、金融股已经没有存股套利空间
(本身税率在12~20%之间)
故在8/6反弹当天把华南、兆丰、东钢、亚泥都出清，收回260万资金
维持率提高到325%
后续半年会再等待价位把 其他个股都出清(大约250万)
只打算留台积电、正二、692
美债、公司债等一年看FED降息程度
个人认为，以目前的借贷利率成本
正二是资金最有效的运用方式
且以我的资金规模，已经很难用信贷+质押做到200%以上的铺险
正二ETF几乎是我的唯一选择(不考虑期货的话)
大仁哥以前有建议我，其实不需要持有692的部位
但以我现在总部位2100万(总铺险2500万) VS 年薪160万
已经达到自我承受的波动上限
后续的质借额度只会当成，空头年的抄底资金
不会在平时就开好开满
虽然看到大家的半年报很羡慕
但我害怕8月的波动
适度的开杠杆，赚取不错的报酬(不是最佳的报酬)
是最适合我的投资方式
祝大家在今年的剧烈震荡中都能完美度过