原文标题: 谢金河:疯狂杀戮近尾声
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发布时间: 2024/8/8
署名: 谢金河 撰稿
原文内容:
八月四日深夜,台湾的民众大家都聚精会神盯着电视萤幕,看着李洋、王齐麟在奋战中档
下奥运羽球男子双打金牌,举国雀跃,不过股市却迎来历史上最惨烈的跌势,八月五日单
日重挫一八○七.二一,跌幅达八.三五%,而柜买指数也重挫二○.二六,跌幅七.八
六%,这是史上最大的跌幅,历史也会记下这一天。
台股的杀戮并不是自发性引起,而是承受众多因素,首先是川普提出台湾很有钱,必须交
保护费,台积电股价在七月中旬已经反转向下,此时Nvidia也因为黄仁勋卖出近五亿美元
股票,股价从一四○.七六美元急跌而下,先前大涨的美超微(SMCI)这回股价惨遭腰斩
,美国科技股在大回档前,我不断示警科技股及台湾前十大权值股乖离过大,这个“老人
与狗”效应即将在市场出现,乖离修正是台股大跌的前兆。
大家稍微回顾一下,台股二、三月开始急拉,鸿海从二○○八年蛰伏超过十五年,从三月
起一鼓作气涨到二三四.五元,台积电也狂涨到一○八○元,台积电、联发科、鸿海带动
广达、日月光投控、台达电大涨,再加上金融股的富邦金、国泰金及中信金也疯狂大涨,
此时投资人见到台股最疯狂的涨势。四月十二日指数已到二○八二五,小幅拉回到一九二
九一后,指数开始急拉到七月十一日的二四四一六.六七,指数大涨,股民也疯狂,市场
上大家争相在谈台积电。
乖离过大的修正必须警戒
如果大家仔细看,从一九二九一到二四四一六,这一段指数逾五千点的大涨幅是不到两个
月的时间出现的,带动指数大涨的几乎集中在这前十大权值股身上。
过去十几年,台积电、鸿海一直都是沿着年线慢慢向上走,这回大股本的公司股价像脱缰
野马狂奔。投资人疯狂也给市场带来沈重回档的危机,我在七月提出“老人与狗”理论,
是在提醒大家对于乖离过大的修正必须保持警戒。
指数跑到二四四一六的时候,大家回头看月线在二三二三○,季线在二一七二一,半年线
在二○四一五,年线在一八六六○。这次回档首先是月线失守,接着季线也失守,八月五
日重挫一八○七点,这一记长黑更是跌破半年线。
这段调整除了技术面的修正,另一个是基本面的调整。每年八月中旬是上市柜公司公布第
二季财报的日子,也是市场的半年报,第一季交季报的时候,股市很容易产生“作梦行情
”,因为一年之始,憧憬未来无限美好,但是到了八月,一年将过了三分之二,这时候半
年报会成为修正股价重要依据,这也是我提出的巴菲特理论:“海水退了,才知道谁没有
穿裤子?”也就是说,股价反转前夕通常会大涨,这个时候很多股票会成群结队涨停板。
台股跌势的满足点
最具代表性的是黄仁勋的人形机器人概念,像每股净值八.六三元的慧友连续拉出十一支
涨停板,股价起涨前是二二.三五元,这回狂奔到一一八.五元;聪泰也到二一○元;所
罗门到一八七.五元;广明到一三五元;罗升到一四四元;桓达到二一四.五元;过去徘
徊在面额的昆盈跑到七一.三元。概念来的时候,这一组每天拉涨停板,但是缺乏强大基
本面支撑,例如,昆盈近十年最高EPS○.六五元,慧友过去十年都亏损,这次迎来研
扬庄永顺入主,交得出成绩单的只有广明与聪泰。
聪泰是优秀的视觉辨识系统厂商,二○二○年在疫情爆发那年创下EPS十八.四九元的
空前纪录,股价狂涨到三七六元,今年迎来AI机遇,看起来聪泰实力最扎实,第二季毛
利率拉升到五四.五二%,单季EPS一.七元,上半年EPS三.○八元,这次股价修
正回到年线,应该是一个好买点,从这个角度来看,台股回档调整是寻找好股票的机会。