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下半年TV面板未见强劲需求，群创静待明年Q2春燕再返
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发布时间：
2024年8月5日 周一 下午4:52
记者署名：
记者张家玮报导
原文内容：
面板大厂群创(3481)今日举行法说会，总经理杨柱祥表示，第二季营运转亏为盈，而下半
年因地缘政治、美国降息未明确化，电视面板第三季未见强劲需求出现，而此一产业调整
期至明年第一季，预期第二季后，会与今年状况一样重新回温回来。整体来看，第三季稼
动率将下降5%，以确保损益稳健。董事长暨执行长洪进扬表示，外部市场改善及内部营运
效率提升是让群创第二季转正的主要因素，第二季毛利率大幅改善达到10%，不同产品别
营收金额均有提升，非显示器领域群营收占比来到22%。
目前AI PC量体仍小，但明年Window10系统汰换，刺激商用机种换机潮，可能有3.5%年增
率，对面板可望有5.4%年增率，而笔电面板第三季已看到Chromebook及低阶机种需求高于
预期，下半年有望由底部逐步拉升，至明年第二季期待传统换机及返校需求出现。
杨柱祥表示，尽管新车销量缓降，车用面板平均尺寸增长与电动车的促销带动出货，且随
著电动车普及化，群创于智慧座舱大尺寸面板已成功导入设计，传统车用面板也进展顺利
，需求将稳定成长。
杨柱祥指出，目前观察产业市况虽仍是供给过剩，中国大陆面板总体产能从65%上升至68%
，华星光电取得LGD广州厂产能，面板总体产能更进一步至72%，以电视面板面积占比来看
，为史上最大，而上一波已证明，产业秩序会在适当稼动率之下，大家维持有利可图空间
，会是业界新常态，预期未来厂商会有合理报酬。
外界关注群创南科资产处分及转入半导体扇出型面板级封装（FOPLP），洪进扬表示，群
创台南四厂（5.5代LCD面板厂）计画出售，所进行资产处份或转换，期望可找到新商机。
杨柱祥补充，群创跨入FOPLP期望该技术成为AI PC产业一环，是处分资产所衍生出新商业
模式合作契机。其中第一版本Chip-first目前晶粒尺寸I/O数相对较小，未来朝向第二阶
段RDL-first会进入中高阶，I/O数会增加、晶粒尺寸会变大，同时毛利率也会提高，而技
术门槛更高之TGV，目前于钻孔相对有信心。所设定目标是Chip-first于今年底推出，明
年第一季能有显著营收贡献，RDL-first则还与客户验证中，预期于未来1至2年开始放量
，TGV则于2至3年后，才会有明确产能建置与营收贡献。
心得/评论：
今天是2024/8/5...结果双喵之一 群创已经喊出
1. 下半年因地缘政治、美国降息未明确化，电视面板第三季未见强劲需求出现
2. 静待明年Q2春燕再返
3. 现阶段减产直到明年第一季
哇咧!!不是吧~~~现在就直接遥望一年后 春燕再返???减产小孬孬???
还好今天是面板报价更新日，南喵哥惯例会出来按计算机给大家看~~~
期待面板解析文~~兴奋!!!
https://i.imgur.com/WiGN9Cd.jpg