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买房出租 vs. 租房买股谁比较赚？ 理财网红：买房一定赔！
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发布时间：2024年4月1日
记者署名：Yahoo奇摩社群
原文内容：
在台湾，到底是买房出租，还是租房投资股市比较赚呢？理财影片创作者“清流君”的理
财投资观念，虽然和市面上的理财专家逆风，但他以自己身为年轻世代的身份来看，经过
数据统计得出的结论是“买房一定赔钱！”
清流君先指出，对“很难长期持有的投资人”来说，也就是没有储蓄习惯的人，买房是有
利的，因为不管怎样你都会想办法把每月房贷缴出来。但若是“纪律投资人”，40岁以前
投资股市更好。住宅价格从101年Q3到111年Q3涨幅约为4.81％，但同期间台股加权股价报
酬指数高达10%，包括ETF0050，因此长期来看，投资股市获利会更多。
有人会觉得，买房算是一种“开杠杆投资”（意即用较少的金额投资原本需要更多钱才能
达到的事情）。但买房有四大成本很容易被忽略：
1.税负成本：包含房屋税、地价税、管理费。
2.房贷利息
3.资金机会成本：本来可以拿来投资的现金流无法动用。
4.折旧成本
而上述成本应被视为买房的“租金”。清流君用数据验证，开五倍杠杆买房，跟租房长期
投资股市的效果来看，当租金投报达到房价4%时才会损益两平。以买房2000万为例，当你
的房租在6.6万以下时，用“租房买股”都是赚的。
有人会以“买对地翻好几倍”来说买房投资最赞，清流君觉得这是一种“幸存者偏差”，
就像当年买对特斯拉、亚马逊股票也是翻了好几千倍。他将买房视为一种“个股投资”，
一般人是没办法在各地皆投资买房的，因此买一栋就承担非常大的风险，包括当地产业、
地段、楼型等，不如买ETF可以分散风险投资。
同时，清流君认为租房买股的自由度大，累积资产后想买房也更方便，不会太早就被房贷
绑着，家不敢搬、工作也不敢换。他指出，大家应该将买房视为“一般消费”，而非“投
资”会更好。
他总结，想要买房出租当投资的人，除非每个月租金都是房价的4%，每年往上调1％，还
不能有房客空窗期才会赢过投资股市。更何况当房东也麻烦，“ETF不会半夜起床叫你修
冷气！”
而若是有心研究的话，清流君同意能将房市与股市搭配自然是最好，例如房市大涨时增贷
，将贷款金额再投入股市，变相再平衡资产比例，不过这种做法务必经过详细的风险评估
。
心得/评论：
老人才买房投资效率极差
大部分赚钱的都是幸存者偏差
哪像买股票市场波动比较大赚得才快