原文标题:
谢金河:台湾价值股资金所归
原文连结: https://bit.ly/3WOEGkw
发布时间: 2024-08-01 先探投资周刊 文
署名: 谢金河 撰稿
原文内容:
今年全球资本市场的指挥棒跟着黄仁勋的脚步起舞,Nvidia的潮起潮落也决定了全球
科技股的命运与方向,这不但牵动从Nvidia、AMD、AVGO,一直延伸到SMCI(美超微)、
TSMC ADR及台湾台积电的走势,也决定费城半导体指数的命运。
七月三十日,Nvidia继续探底下跌,股价下跌七.八六美元,最低跌至一○二.五四美
元,收盘一○三.七三美元,继续创下回档新低,Nvidia分割后,股价最高一四○.七六
美元,现在跌到一○二.五四美元,总计跌掉三八.二二美元,回档幅度达二七.一五%
,市值从最高的三.四六八兆美元缩水剩下二.五二六兆美元,蒸发了九四二○亿美元,
这大大影响了AI相关股的走势。
科技股的修正尚未结束
在彭博商业周刊登出川普专访之前,Apple市值达三.五九四兆美元,微软三.四七五兆
美元,Nvidia三.四六八兆美元,美国科技股三大巨头市值加起来达十.五三兆美元,如
今单是Nvidia就蒸发近一兆美元,尽管AI前程似锦,但黄仁勋卖股,加上获利机制尚未
彰显,在股价冲太高后,现在修正压力也比预期大,Nvidia回档修正二七.一五%,AMD
从一八七.二七跌到一三四.○五美元,跌幅达二八.四二%,AVGO分割后从一八五.一
元跌到一四三.三五美元,跌幅也达二二.五八%,ASML从一一一○.○九跌到八五○.
一八美元,也跌了二三.四一%,而台湾投资人众望所归的台积电ADR,在川普喊话后
从一九三.四七跌到一五二.一一美元,台积电ADR下跌四一.三六美元,跌幅二一.
三八%,也牵动台积电的走势,台积电从一○八○元跌到九一五元,回档一六五元,跌幅
十五.二八%,依照过去台湾与美国费城半导指数连动的格局来看,这一波科技股的修正
尚未结束。
美国费半指数从七月中旬最高的五九三一.八三下修到四八七四.六一,下跌一○五七.
二二,跌幅十七.八二%,SOX指数这一波急跌,不但跌破季线,也跌破半年线,台湾
的加权指数这次从二四四一六.六七跌到二一八三三.八五,跌幅是十.五八%,比费城
半导体指数轻了一些,不过重要权值股也跌得重,例如,鸿海从二三四.五元跌到一八八
.五元,跌了十九.六二%,股价正好跌落季线。联发科从一四六五跌到一一八五元,股
价跌了十九.一八%,这次看起来比较惨烈的修正在AI相关股上面。
今年表现勇冠三军的广达从三四五跌到二六一.五元,股价下跌二四.二%,这比台达电
回档十五.一七%、股价站在季线上惨很多。
其他AI服务器相关股更惨,像是去年七月涨到一六一.五元的纬创跌到九三.七元,股
价回档,季线、半年线、年线都没有支撑,直接形成空头排列;纬创的子公司纬颖从二八
六五跌到一九○○元,也是如此。直接遁入空门的有光宝科、英业达、连技嘉都惨跌,更
是令人吃惊。
半年报揭露形成两种现象
技嘉今年写下三九四.五元的高价,这回跌到二五二元,股价下跌三六.一二%,这一回
合AI相关股大回档,看起来是今年上半年市场资金炒作过猛留下的后座力,正好进入七
、八月财报揭露,形成两种现象,先前是“老人与狗”效应,是技术面在修正过大的乖离
,接下来是进行巴菲特的“海水退潮看谁在裸泳?”,也就是基本面的修正,这当中像很
多人形机器人概念股,例如罗升涨到一四四元,所罗门涨到一八七.五元,或是慧友到一
一八.五元,这些公司盈利都很单薄,甚至有的长期亏损累累,股价因题材大涨,现在必
须面对基本面的考验,这当中很多设备股、光纤股都有这个现象。
这次台股狂飙到二四四一六.六七,最重要的是前十大权值股在ETF效应中猛力大涨,
本土ETF资金力道逐渐盖过外资,这使得大市值企业在这一波涨势中显得格外亮眼,尤
其像台积电、联发科、鸿海、台达电、广达、日月光投控,到金控前三大市值的富邦金、
国泰金、中信金都出现喷出行情。
=================================================================
心得/评论:
河河大师分析指出 这波资金狂潮 成也AI 成也NV 成也TSM
水能载舟 亦能覆舟
前面是 老人与狗 行情
后面就是 海水退潮,看谁没穿裤子的基本面修正与幻想激情的退潮。
河河认为科技股的修正尚未结束!
根据过往的准确率
好像又重拾希望,在这冰冷无情的黑K中注入一股暖流。