标的：
6112迈达特
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
这间是搞资讯服务的，跟零壹在系统整合以及网络解决方案中的业务有部分重叠，同时也
是微软的代理之一。
https://www.metaage.com.tw/
跟零壹的老板都一样认为未来随着AI应用扩大，在云端以及资安业务上需要持续强化发展
，可以暂时认定都把目标放在了一样的方向上。
根据今年法说会PPT上表示，目前有营收占比超过一半的业务是在AI运算，云服务类对比2
2年有些许成长，剩下就看资安类的营收占比有没有持续变大，就会知道这些老板的眼光
如何了。
https://www.metaage.com.tw/investor_relations/conference_reports
https://i.imgur.com/EX4dt1E.jpeg
经营绩效部分：
6月营收15.27亿，单月和累计营收不及皆去年同期，对比零壹的漂亮营收算是非常逊色，
但还是比同年5月增加了8.83%，目前24年Q1的每股盈余为1.02。
对未来股价推算：
若今年EPS落在约3-4，以押注老板眼光正确让企业转型成功的理由，给到20倍的话是60-8
0，25倍是75-100
若以往年平均2.5左右的EPS下去看，50-62.5都还是可能会到的价格，如果有机会跌到这
区间我还会再买一点，至于目标价多少，这块每个人估值不同就参考用就好。
PS.零壹股价以昨日收盘价来看，粗暴计算目前约在22倍左右，116/5.16=22.48
一些小亮点：
1.殖利率还算可以，22年前因为没人在乎的关系导致殖利率在4-8%，今年发了2.75元大概
就是4%左右的殖利率。
2.整体董监持股超过50%，有些人不会在意这个但我自己会看，我希望我和老板是在同一
条船上的。
风险方面：
1.流动性目前来看不太好，扣除近期大量的1万和5千张成交外，平均就是在500-1,000张
之间，大进大出的人要小心出不掉导致自己杀死自己的问题
会担心的建议转看零壹，比较贵就是了。
2.过去还是叫聚硕的时候有在2018年爆出掏空案，但我看了一下当时小散户股东的反应是
跌下来还要多捡一点==?
结语：
软件整合和资安保护是未来AI已经伴随在每个人生活的时候一个相当重要的应用，现在大
家电脑应该基本都有防毒软件吧?
试想未来如果有像达哥那种超屌砲的AI助理，肯定一堆个资会在该云端或个人载体中，相
关的AI应用和资安的重要程度只会随着发展持续增加。
AI在炒完了硬件后，资金势必会继续转往其他还没有被开发的地方，目前这块我觉得就是
还没有太多羊群关注的地方。
很少发文，有算错的请尽量鞭。
进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
进场：现在、5日线或你觉得可以的点位。
https://i.imgur.com/BThZUlw.jpeg
停损：观察法说要是后面没有持续加大相关应用以及营收也不起色就停损闪人，技术线型
的人跌破6/19那根大棒棒就闪，做更短的自己抓5-10%停损。
停利：80-100分批下车，会留个1,000股纪念。若未来转型成功想长抱的自己斟酌。