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全球疯AI链！大摩点名8台厂“优于大盘” 台积电1原因令投资人忧心了
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发布时间：
2024-06-29 13:29
记者署名：
林莹真
原文内容：
人工智能（AI）风潮席卷全球，尤其是全球都在关注辉达超级芯片GB200，而摩根士丹利证
券（大摩）近期就在“AI供应链产业”报告中，点名台湾电子供应链的8档个股，直呼评级
“优于大盘”。
大摩近期在亚洲展开大规模路演（Roadshow），与超过百名大型机构投资人会面后，总结出
投资人最关注的8大议题，包括：中国AI需求、中国AI智慧机、辉达GPU测试时间、AI PC半
导体、利基型内存价格、中国晶圆厂设备（WFE）与成熟制程、类比IC产业，及特殊应用I
C产业（ASIC）。
虽然大摩表示，2025年的订单与供应链分配仍有待确定，不过也看好台系电子供应厂，其中
又以台积电、联发科、联电、世芯-KY、创意、祥硕、义隆电、京元电等8档个股是“优于大
盘”的等级；另外群联、日月光投控则是“中立”；南亚科、硅力*-KY等则为“劣于大盘”
。
对此，大摩半导体产业分析师詹家鸿指出，机构投资人主要持股与焦点都在台积电、SK海力
士、辉达（NVIDIA）上，只是台积电相较历史平均的高估值仍让人担忧，反倒是中国在AI领
域的发展趋势颇有潜力，也成为投资议题之一。
而大摩台湾区研究部主管施晓娟表示，预估还有数个月时间才能确定GB200芯片2025年订单
与供应链分配，不过根据CoWoS先进封装产能，今年下半年应该会有42万颗GB200送至下游市
场，明年则可有150万至200万颗产出；GB200 DGX NVL72机架系统在今年第4季出货400台，
明年从上半年开始出货，预估全年可产2万台。
心得/评论：
大摩点名了！
大哥，二哥，发哥不意外都有上榜
世芯，创意，京元电也加入行列
稳到头皮发麻