1. 标的： 阜尔运通-6914.tw 大富翁概念股多
2. 分类：长期多
先上个人权
目前质押买房中
https://imgur.com/a/dsPIIu2
接到手快断了 成本大约180附近
加其他帐号张数 赔了超过一千万
套牢仔就是我
题外话 有些版友常写信问兆联后势的
因为我要买房但失业仔没人愿意贷款给我
卖了不少兆联 买稳健的股票来质押
兆联我就留一些等上市申请
若你AI股买不手 想买稳健防御型的股票
可以参考一下
3. 分析/正文：
自己预估2024/25/26年 EPS为10/13/17
PE合理价为20倍
若市场认可达25-30倍(大树 统一超 宝雅连锁店龙头的PE)
持有一年半 260(13x20)-325(13x25)
以现在160计算62%-103%
公司介绍:
阜尔运通名字很难记
营运主力就是城市车旅
有在开车的应该就知道它有多"有名"
个人很喜欢这种贵到消费者会抱怨但营收继续成长的公司
某种护城河
营收就大约1成是收费机缴费机等 停车场设备
9成是停车场管理
停车业务有九成是自营 跟地主租地 然后自己开停车场 盈亏自负
一成是代管 帮医院/卖场等代管 收取固定费用
停车场事业为台湾龙头 以成长力道分析(增加的停车场数)
就三强鼎立 第4名以后几乎是小幅成长甚至在减少中
自己脑补几年后 就会跟现在的超商一样
7-11跟全家两强为主
以后就是 city parking 跟times 顶多加上一家俥亭
产业前景:
1.台湾的自用小客车逐年增加 一年增加3%
2.都市化越来越严重 人口都往六都跑
3.参考日本,红线越来越多,都市停车需求越来越高
自己推估 产业营业额每年起码有5%以上的增加
买进理由:
1:车旅为业界龙头 停车场为连锁产业
产业持续往上走 保底成长 加上大吃小 强吃弱商机
自己推估营收cagr 15－２０%
车旅的机器是自己工厂组装的 根据年报上毛利约50%
先天相较其他业者有相对优势
(自己是用当消费者的体感 车旅的机器是最快最稳的)
听车旅说 才养的起自己的工厂
另外你要养个24小时服务中心 发生问题可以远端处理
还有各县市有工程师 若远端无法处理 工程师要到场维修
另外缴费机的软件维修串一堆电子支付/折价券/电子发票等 也是一笔费用
固定费用越多场数 摊销金额越低 更有利用高租金去抢地
连锁店套路统一超 宝雅 大树 都表演过了
店数越多 每店固定费用越低 店数就是护城河
这种民生产业龙头给个PE20是很基本的
但自己是给超乎20倍的评价
因为车旅有宝雅 大树没有的优势
接下来会说
2.大富翁概念股
建议买进股票前 先去玩场大富翁
大富翁的无脑秘诀就是疯狂买地
然后同颜色的地只要串起来 就会加倍收费
通常只要你只要先抢到1/3的地 除非你是地狱倒楣鬼
就胜负已定
现实生活中跟炒房也相同 在某一区域里你的房产够多
量变造成质变
你就有订价权
自己认为车旅是有很高订价权的公司
我自己是车旅的老板 我自己脑补就跟玩大富翁一样
疯狂的租地 然后抢到区域内过半停车场
开始涨价 收到钱后 再用更高的租金 把小厂商赶走
不断循环
当然这种政治不正确的策略只能意会 不能言语
我猜过几年就会开始到达量变造成质变的境界
自己去日本大都市吃喝玩乐 不....去考察停车场市场
观察他们大都市热门停车收费上限
感觉台湾应该还有涨价空间
目前红线 跟人行道绿线越画越多 免费车格越来越少
宝雅 大树订价上不可能有这种优势
加上部分商品还有线上业者做价格竞争
自己愿意给车旅 25倍以上PE
3. 前面说哪么多 优势哪么大 为何股价上市后 股价很软....
连20倍都站不稳
主要是1.营收年增率比去年低满多 站不稳20% PE要给20有点硬
2.q1 eps年减
3.筹码面凌乱 投信套牢仔认赔 特价中
1.为了上市合法合规 解约约营收6%的场地 所以营收年增率不好看
2.q1 eps年减
1.部分是税率较高 因为股利没有发满 被课了一些保留盈余税
2.根据我电访 公司毛利率较低 是因为第一季签的场比较多 费用稍高
但营收第二-三季就会显现
3.筹码面凌乱－当初一堆人FOMO竞拍成本价是１９０
没错 我就是其中一个
然后投信硬干抬上２４０
但兴柜流通筹码跟上市流通筹码大约差了十倍 没人跟
套牢２０００多张
自己脑补投信触发停损机制 被迫一路砍
连砍十几天 目前看１６０是底了 也只剩２００张的存量
投信特价应该只剩２－３天
合理来说 会慢慢反弹到１８０－１９０
下档有限 运气好 １－２个月可以赚２成
真的怕想补充信仰
假日去热门景点
被收个一小时１００－１５０的尊荣停车费 又有继续凹单的信仰
个别风险:
1.疫情再起出现封城之类 人类外出活动大幅减少
2.收费上限被限制
目前我研究过后 目前是没有法律可以限制收费上限
毕竟政府是鼓励民间自行兴建停车位来补足停车需求
县市政府唯一的控制方式 是交通局不要发给停车场执照
但通常是针对安全性 是否有无合乎法规
停利条件:４００元或是PE到２５
停损条件:我家附近的停车场开始降价