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鸿海目标价大摩乐观喊375 为内外资最高预估
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2024-06-27 00:54 经济日报 记者崔馨方／台北报导
鸿海近期站稳200元大关后，摩根士丹利证券（大摩）释出最新个股报告，鸿海（2317）将
受惠三大利多驱动，包括：AI服务器出货畅旺、iPhone换机潮带动、新增电动车客户，因此
重申“优于大盘”评等，目标价由210元上调至255元，并列为首选，乐观情境下，更上看37
5元水准，居内外资最高。
展望后市，大摩台湾区研究部主管施晓娟表示，鸿海今年7月初将发布的第3季展望、及9月i
Phone 16的推出，将是未来发展的重要催化剂；特别是iPhone换机潮效应，将成为鸿海下一
个成长新动能。由于鸿海组装市占达63%，Pro与Pro Max机型比例上升，带动平均销售单价
（ASP），连动获利增长。
基于获利前景优于预期，施晓娟除给予鸿海“优于大盘”评级外，更列入首选名单，目标价
由210元上调至255元，调幅21.4%，乐观情境下更上看357元水准。
由于iPhone导入AI功能，施晓娟预计，iPhone的生产将在第3季带动产量季增33%、达5,200
万支，优于过去三年同期的11%-22%；下半年iPhone 16产量估8,500-9,000万支，全年iPhon
e总产量为2.15亿支，2025年攀升至2.25亿支，年增约5%。
而鸿海在iPhone组装的收入将于2025年和2026年分别将年增5%、10%，显示整体市场需求增
长乐观。
尤其，苹果最新推出的“Apple Intelligence”，特别针对高阶 iPhone 15 Pro╱Pro Max
及后续的型号，使换机潮需求将更具爆发力。
除了大摩唱旺鸿海外，由于AI需求强劲，外资里昂证券科技产业分析师高翊庭也建议“买进
”台湾代工制造商，主因订单能见度更高、GPU供应链有利，辉达（NVIDIA）GB200需求强劲
且提前出货，整体前景亮眼。
高翊庭更直接点名，鸿海和广达在当前季度的销售表现优于市场预期，同时维持鸿海“买进
”评等、目标价由210元升至245元，调幅19%。在台湾科技产业上，建议“牢牢抓紧”这波A
I牛市。
统计目前内外资法人看鸿海，目标价逾200元、由高至低依序排列为：富邦投顾300元、美银
260元、高盛257元、大摩255元、里昂245元、群益投顾225元、元富投顾225元、台新投顾22
5元、玉山投顾225元、野村208元、花旗207元、凯基投顾205元、摩根大通200元、瑞银200
元、国泰证期顾问200元。
心得/评论：
海公公股价乐观消息不断释出，都喊到375元了，还有肥肉可以吃，大家欧印下去吧。