※ 引述《yongchen (explosive disorder)》之铭言：
: 阳明2609
: https://i.imgur.com/Qt3Lanj.jpeg
: 阳明2609的聪明融资经过这几天震荡这几天也没跑 拿来的信心呢？
: 可看看近期鸿海2317 起涨点的聪明融资的走势
: 如果因为一时的压价钱卖出长荣海.... 等下周财报完美降临
: 喷出你会气炸的喔！
: 180块这边的长荣海真是有够甜 殖利率有5%多
要玩货柜船的股票是可以，但其实不要这样吹，吹过头也没意义，大家只会觉得很白痴
长荣我比较不熟，所以我讲阳明的部分
身为水鬼，沉在水底其实也没什么事情做，大概就是玩玩算EPS之类的游戏，这个是没问题
的；毕竟海运业这种景气循环股的股价，要靠实际获利来支撑，不是像金丽科一样，半夜
四点开赌场的那种，EPS负的还能股价喷去500，根本见鬼
简单来说，阳明的获利跟EPS其实不难算，观察这几年的每月营收跟每季EPS之间的关系，
可以得出一个很概略的结论，那就是阳明的每月营运成本大概是100-110亿之间，营收只要
超过110亿，基本就可以打平或是小赚，高于110亿越多，基本上就是净赚越多
当然这是不算入像是什么业外损失啦、汇损啦之类的外部因素，所以只能说是很粗略的
很简单的算，去年第一季的那三个月，阳明海运的营收是
127亿、113亿、129亿，算起来大概是370亿，EPS是0.97
而去年的第四季，营收分别是
113亿、109亿、106亿，算起来约328亿，EPS-0.37
按照这个逻辑算下去，其实阳明2024第一季的营收应该不难算出来
今年的第一季，前三个月的营收分别是
140亿、142亿、155亿，共437亿，比起去年的第一季整整高出67亿的营收
这个营收很简单的转换到EPS上来算，大概是1.5-2块之间，所以很粗略地说，我敢说下星
期开出季报的时候，应该今年第一季的营收就可以赚赢去年一整年的1.37块，还不用计入
阳明手边现金的利息什么的。总的来说，阳明海运今年第一季的EPS应该是在1.5-2之间，
而有些法人把阳明全年的EPS估在5块左右，我想这应该是把海运的运价在下半年压下去之
后的算法，否则不可能算出这么低的EPS
直白一点的说，如果每一季阳明都能赚1.5到2块左右，那全年的EPS至少是6-8之间，是不
如长荣海运的获利能力，但也不算差；如果运价维持目前的状态到年底，再加上旺季能多
出的一些附加费什么的，展望全年8块钱应该是很基本的期望
再加上运价跟航运的指数目前都远比去年高，像是SCFI之类的，目前大概是在1800-2000之
间，大概是去年低点的两倍；换句话说，去年的阳明海运要不是第二季缴了40亿的盈余未
分配税，然后第四季吃了汇损的话，2023整年肯定不止赚1.37块。今年到目前为止运价指
数跟货柜报价都还维持在这个点位上的时候，阳明海运的本业不可能不赚钱，只有赚多赚
少的问题而已
以航运股来说，本益比就算抓不到30倍，抓个8-10倍至少也算是合理的期望
因此从这个角度看，单纯以获利反映股价的角度来看，今年的阳明海运应该也有60-80之间
的期望值；从目前的股价52来看，还有获利空间，如果后续股价有机会回档到50以下的时
候，有耐心放的人可以进场小玩，放到年底应该是不太会赔钱
至于技术面的指标我就不说了，本周阳明的大户持股开始增加，散户开始跑路，但这是要
看后续态势的；如果资金开始从过热的电子股流出，开始转入其他传产或是中小企业的股
票，阳明的股价确实是有机会在营收看好的情况下跟着涨一波。目前股价也在所有的短均
线以上，换句话说，就算你是从去年70几块抱到现在的人，算上除息基本上也不怎么赔钱
，顶多是没赚，所以股价在短均线部分是没什么压力的，就看资金有没有要转进来玩几波
而从比较长的角度看，如果营收看好，明年的配息肯定是不会少，身为赚1.3块发2块钱的
官股公司，要是能赚8块，起码也要给股东发个4块，以目前50块左右的股价来说，合理的
殖利率也有个8-10%，稳稳地放著应该也没什么悬念，要大赢不容易，但不太会输到哪里去
，目前股价在50-55左右的阳明，基本上还是可以买的
至于要把阳明吹到上200，长荣上500之类的，那个我是觉得就别想了，阳明的EPS一年48块
的时候股价也没有喷到480去，更何况一年只有8块钱的时候，有个80就已经是很不错的事
情了
讲这么多，当然我自己是有买的，小小奈米户11张阳明海运，坐等看看年底有没有机会70
https://imgur.com/a/aLIZXZM
: 今年继续赚钱是肯定的
: 有人已经说红海会战到年底了
: 明年配息发15块起跳的话
: 殖利率就有8%多
: 套句股版传奇人物FJ的话
: 放著配也爽=/=
: 下周长荣海完美财报出炉
: 别被骗走手上的胜率方程式
: 长荣海运今年必将500块大获全胜
: ※ 引述 《yongchen (explosive disorder)》 之铭言：
: : 标题: [标的] 阳明2609 讨论
: : 时间: Sat Apr 27 12:32:28 2024
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: : 标的：2609阳明
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: : 分类：心得
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: : 分析/正文：阳明周五涨停那根爆大量锁 有王者归来的感觉！
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: : 目前运价19xx这边
: : 涨到阳明已经第二季未来出来 确定亏转盈无误了！
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: : 套用航海王看法 航运在获利年份
: : 净值比不可能那么低
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: : 股价会往净值靠拢！
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: : 再看到阳明周五的融资量
: : 我怎么看都是主力融资
: :
: : 当初鸿海起涨 聪明融资也是这样开杠杆进来拉上去的
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: : 题外话 长荣本周筹码又减少一万多张股东了
: :
: : 可见航运震荡让市场韭菜完全不敢持有重新走多头送分题的航运类股 小散户都在跑.. 筹
: 码
: : 不会骗人的
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: : 市场果然是20%人赚钱
: : 80%人在恐慌
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