标的：国统8936
分类：多
分析/正文：
国统最近因为缺水议题上涨
又因为锋面下雨而下跌
直接跌回起涨点
买点渐渐浮现
今天就来分享我的欧印持股 国统
国统目前在手订单129亿
之前平均一年大概40亿营收
基本上光现有的订单
就够吃两三年了
主要受惠于前瞻计画的1600亿
加上气候变迁调适计画关于水资源部分的2000亿(2023~2026年)
共3600亿
我比较喜欢这种订单能见度高
能看得出未来几年趋势的股票
买了也不用怕东怕西的
台湾未来几年
缺水绝对是每年都会经历的问题
光是看今年就好了
去年雨下饱饱
水库满水位
但是到今年三四月还是照样缺水
那表示只要该年度台风没来
水库补水量不如预期
就进入10-4月枯水期的话
绝对又是一次六十年大旱
甚至是百年大旱
简单来讲
满血打王（枯水期）
都打成这样了
你还能期待只有七八成血打王
表现会好到哪里去吗？
而且短期根本改善不了
台南跟新竹海淡厂
都分别要2028年跟2027年才会完工
而且两年后才会招标下两座
高雄跟嘉义海淡厂
再生水厂的建设可能快一点
也要一年多两年
根本缓不济急
况且用水量随着科技业建厂
只会快速攀升
基本上可以预言
这几年都会遇到缺水的问题
只是严重或是轻微而已
今年算是轻微的
之后台积电如果又遇到宝山水库干掉
征召附近几百辆水车连续不断加水的新闻
政府一定需要想办法解决
到时候又会推出新的预算
去做水资源工程建设
不然科技业没办法安心生产
科技业最重要的水跟电
一定是优先满足的
~~~~~~~~~~~~~~~~~
以往台湾的海淡厂
都是建置在外岛跟离岛的
普遍是3000-6000CMD
由于最近几年台湾缺水严重
所以政府预计盖六座10万CMD以上的海淡厂
台南跟新竹是最先上场的两座
台南海淡厂20万CMD 金额209亿
新竹海淡厂 10万CMD 金额177亿
是国统近期争取的巨型标案
若能得标
在手订单就会从129亿
变成几百亿
有法人指出
国统这波的合作伙伴
是中工跟西班牙公司Abengoa
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=db02b7e8-85b3-4083-81b5-654ef2dde2df
不然科技业没办法安心生产
科技业最重要的水跟电
一定是优先满足的
~~~~~~~~~~~~~~~~~
以往台湾的海淡厂
都是建置在外岛跟离岛的
普遍是3000-6000CMD
由于最近几年台湾缺水严重
所以政府预计盖六座10万CMD以上的海淡厂
台南跟新竹是最先上场的两座
台南海淡厂20万CMD 金额209亿
新竹海淡厂 10万CMD 金额177亿
是国统近期争取的巨型标案
若能得标
在手订单就会从129亿
变成几百亿
有法人指出
国统这波的合作伙伴
是中工跟西班牙公司Abengoa
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=db02b7e8-85b3-4083-81b5-654ef2dde2df
不然科技业没办法安心生产
科技业最重要的水跟电
一定是优先满足的
~~~~~~~~~~~~~~~~~
以往台湾的海淡厂
都是建置在外岛跟离岛的
普遍是3000-6000CMD
由于最近几年台湾缺水严重
所以政府预计盖六座10万CMD以上的海淡厂
台南跟新竹是最先上场的两座
台南海淡厂20万CMD 金额209亿
新竹海淡厂 10万CMD 金额177亿
是国统近期争取的巨型标案
若能得标
在手订单就会从129亿
变成几百亿
有法人指出
国统这波的合作伙伴
是中工跟西班牙公司Abengoa
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=db02b7e8-85b3-4083-81b5-654ef2dde2df
案子太大
一家吃不下
所以采联合投标的方式
每间厂商做自己最擅长的部分
国统：海淡 管材
中工：海事工程 土建
西班牙 Abengoa：大型海淡技术
各司其职
这组合应该是蛮稳的
这边列上两位高手对中工跟Abengoa的介绍
https://i.imgur.com/tR2sHlO.jpeg
https://i.imgur.com/7NbfQZr.jpeg
https://i.imgur.com/y3ePXmh.jpeg
还有国统的详细资料
可以直接阅读这两位高手的介绍
https://vocus.cc/article/659235bcfd89780001be0df9
https://vocus.cc/article/6517a4dafd897800012e1a63
5/3和5/6
两座海淡厂公开招标就结束了
之后就是审资格标
跟一两个月后的决标
国统应该是坐一望二
一座应该是没问题
两座就看运气了
你要说国际股市大跌
那关统哥什么事
订单还不是照做
有差吗？
台湾就是那么缺水
总不可能国际股市大跌
就不做水资源建设？
手中订单就不做了吗？
股价最终还是要反应基本面的获利
国统已经
连续五季毛利率35%以上
连续五季营益率30%以上
体质是没问题的
两座海淡厂公开招标就结束了
之后就是审资格标
跟一两个月后的决标
国统应该是坐一望二
一座应该是没问题
两座就看运气了
你要说国际股市大跌
那关统哥什么事
订单还不是照做
有差吗？
台湾就是那么缺水
总不可能国际股市大跌
就不做水资源建设？
手中订单就不做了吗？
股价最终还是要反应基本面的获利
国统已经
连续五季毛利率35%以上
连续五季营益率30%以上
体质是没问题的
只要营收上升
获利就会跟着上升
跟其他纯炒作的水资源股不同
国统是有实际营收获利支撑的
等潮水退了
国统绝对是那个有穿裤子的
国统的eps这几年持续在上升
2020年eps0.5块
2021年eps1.8块
2022年eps2.5块
2023年eps2.88块
其中2023年的eps2.88块
是有扣掉2亿业外亏损
未扣除的eps应该有3.5块
国统去年的税后净利率
第二跟第四季有认列业外亏损各一亿
所以会偏低
第三季有认列一次性收益 会偏高
第一季的24%应该比较有参考价值
这是去除海淡厂的合理股价
若是海淡厂有得标
股价绝对破百
进退场机制：
最近80上下其实就可以进场
短期投资就抱到台南新竹海淡厂决标前
赌海淡厂决标有风险
请自行衡量
停损点请自行设定
像我成本够低
是打算长期投资好几年
https://i.imgur.com/cQ5HHmz.jpeg