: "，台积电曾在2021年4月1日让台股指数变成“窄基指数”，
: 美系投资人即不能交易大小台指期货，直至2022年10月24日才恢复交易"
: 到恢复交易前跌到最低点
: 2022年 10月28日 跌破380
2021/3/24 的台积电价格与净值对加权占比
https://earning.tw/what-is-taiex/
定义：
台积电市值 = 收盘价 * 已发行普通股数
加权市值=台积电市值 / 台积电占比比例
那么假设一个乡民最爱讲的情境好了，2020年以来加权根本就台积的形状。
故进百步来说，加权指数完全就是靠台积在撑，只有台积价格这个变量：
日期 股价 流通股本 台积电市值 占比 加权市值
2021/2/26 606 25935030992 1.57166E+13 0.325693 4.8256E+13
2022/3/31 597 25935030992 1.54832E+13 0.320855 4.8256E+13 (理论)
0.284009 5.45166E+13 (实际)
https://www.businessyee.com/article/27-taiwan-stock-indices
那么，在什么样的情境下，才会出现
台积电收盘价差-1%，但加权市值却增加13%？就单纯的其他股票涨价
而整体涨幅增加的净值，相对稀释了台积电占比了。
而在影响加权市值与个股成份比，并非只有单一个股能决定时。
那么你就只是跟活在洞穴里面的人，是以想像来看待市场，而非走出幻想
以数据来验证自己假设是否正确。
这样的差距往往会很惨的，因为你只是看图说故事，拿过去的个股资料
仅仅因为对你的论证有利，故就认为是真的。
那么假设上个月你又看到窄基指数新闻，发现又到了30%，你又像某部漫画女主角
比如说FX战士久留美那样，认为政府一定会杀台积，而杀台积台股一定大跌。
所以我她妈现在不把周选PUT买满、SC卖满、小台空单全上全力做空
一把赚到窄基指数的事件钱，我就赢定了。
那么等着你的就是周选从20358，到今天结算20810。
嘛也还好啦，大概你每一口平均会亏个2万多左右。
但又会牵涉到另一个问题：为何成份比往上涨，但是台积与大盘并没有跌？
这个问题就会回归到你是不是了解你想像的"受灾外资"有多少。
大致上来说，你现在看到的期交所三大法人的外资期权整体部位总数
其实都是归类于境外的投资银行，那它们最常做的事情是啥？
真的是趋势跟踪追高杀低吗？这其实是一种仅看期现货的幻觉
他们实际在做的事情，是期货与加权价差的套利，比如说他们会委托
台湾的券商，他们有办法帮投资公司买到一篮子股票，再由委托的经理人
买期货对锁，那么等到部位完全建立好后，你就可以锁住套利。
对他们跟委托下单的券商来说，台积电占比高有好有坏，好处是你可以
借由买台积来反向地拉价差而多赚几点，坏处就不是只有你做，所以你也会被影响。
但这种期现套利以台积电占比多寡会导致方法失效吗？不会。
变成窄基会导致他们不能套利吗？由于实际下单往往是台湾券商，所以也不会。
至于那种以基本面做好几年的长线基金，他的选择也不会只有2330，他也可以买ADR。
而在投资标的也并非单一下，那么实际结果会跟你想像有差距也是很自然的事情了。