※ 引述《xavierlinw (xavierlinw)》之铭言：
: 如题，如果贷款年利息是2.5%，拿去投在美国长期公债，直接透过海外券商买美国公债（
: 不是台湾的美债ETF喔），这投资是否可行？ 排除将来可能换回台币时有汇差（但有可能
: 是汇兑获利），所以不考虑汇兑风险。
: 计画长期放至少5年以上。这投资看来是几乎无风险的投资，请问各位高手建议吗？盲点
: ？ 要注意的地方等 感谢
先说 我自己觉得
不管是一般长债还是杠杆长债 现阶段都是值得用2.5%的贷款利率去玩的
现阶段投资长债最主要就两个风险
1.汇率风险
2.美国升息风险
坦白说目前的经济数据 各联准会官员发言等等综合评估
升息风险基本上可以说是非常低
最多就是延后降息时间
比较大的风险是汇率风险
但不可否认的是
汇率风险是会有的
但多少这真的不好说
会影响汇率的东西有很多
讨论这个有点像观落阴就不多做讨论
这边提供一个减少汇率风险的作法
那就是改投资00680L 美债正二
你原本如果要贷款100万
就改贷款50万出来玩
或是干脆狠一点100万都正二
为啥这样推荐这边说明一下
1.磨耗
首先 00680L总管理费1.33%
假设你是贷款100万2.5% +买00687B 总费用率0.21来计算
你每年要负担2.71%*100万的27100费用
但假设你是买50万的00680L
你只要负担贷款50万的2.5%+00680L的1.33%
50万*3.83=19150的费用
2.汇率风险降低
目前00680L净值约270亿台币
其中约192亿的台币+2.4亿美金(约77亿台币)
这代表着你会受到汇率风险的部位只有28%
但你必须多负担杠杆ETF的摩擦风险
不过这个摩擦风险涨的时候也会造成涨超过两倍
因此这边优劣就自行评量
至于配息部分
之前忘了在哪边看到
00680L的期货操作是可以吃到配息的价差的
这部分我并没有深入去研究 就单纯看别人的结论
以上分析 仅供参考
我自己的操作部分是把质押出来的金额部位全部投入美债正二了
目前也是小赚一点零用钱 我个人觉得这是免费的午餐
其他人怎想就自己评估囉