※ 引述《A1pha ([αλφα])》之铭言：
: 标的：
: 3034联咏 2301光宝科
: 分类：多/空/讨论/心得
: 940豆腐多
: 分析/正文：
: 上礼拜大家都想要吃940豆腐，使得已经公布的十大成分股有波动，
: 大家都在互相预判别人的预判。
: 但是940并非只持有该10档股票，
: 还有另外40档股票会因为940庞大的资金而受益。
: 因此本篇的两个标的是笔者筛出后，觉得有可能成为成分股的两个标的，
: 因此对此两标的看多。
: 首先是挑选产业的方法，
: 从940的产业配置图可以看到，
: 半导体产业配置29.9%，电脑周边设备配置17%，是最大的产业配置占比，
: https://i.meee.com.tw/BKgQfs9.png
: 在扣除已经公布的联电、中美晶、联发科后，
: 半导体产业配置还有20.8%，
: 而在扣除神基、新普后，
: 电脑周边产业还有11.4%
: 意即，若以2.5%计算，
: 半导体产业还会再选8档，
: 电脑周边产业还会再选4~5档，
: 因此有比较高的机会筛中940会选入的标的。
: 接下来，元大公布的940成分股筛选规则中有几个指标，
: https://i.meee.com.tw/A4l0tKI.png
: 从上图可知，前阶段主要筛掉市值小和流动性不足的公司，
: 后阶段则关注ROE、本益比、负债比、股利率等因素。
: 因此只要对比已经公布的10大成分股，
: 即可大至了解个股是否有机会成为成份股。
: 3034联咏 2301光宝科对比十大成分股的几个数据如下：
: （拿掉长荣跟鈊象是因为一次只能比10个标的）
: （图表来源：财报狗）
: ROE，
: 去年ROE最低的是瑞仪，15.45，
: 3034联咏 2301光宝科分别是35.12，17.48。
: https://i.meee.com.tw/wQXI7NF.png
: 现金股利发放率，
: 最低都在60%以上，
: 3034联咏 2301光宝科都在70%以上。
: https://i.meee.com.tw/am4BBnz.png
: 负债比，
: 基本上负债比要在70％以下，
: 3034联咏 2301光宝科都在60%以下。
: https://i.meee.com.tw/FMsMEtp.png
: 本益比，
: 本益比撇除三月大家都在吃豆腐，使得本益比高涨，
: 从二月来看，本益比都小于21，
: 3034联咏 2301光宝科本益比目前都小于18。
: https://i.meee.com.tw/94Vk0Li.png
: 从上述的几项数据去看，
: 3034联咏 2301光宝科跟已经公布的十大成分股，
: 数据接近，应该是有机会选入成分股中。
: 再来以既有ETF验证一下，00919 00929这两档ETF与00940相似，
: 其中3034联咏这两档ETF皆持有，00940将其纳入成分股应该不意外，
: 而2301光宝科，仅有00929有纳入，
: 从00919的持股来看，电脑周边纳入的是神基、纬创两档，
: 考量到伟创本益比高达30，940选取的可能性比较低。
: 单：
: https://i.meee.com.tw/hDT2hav.png
: 进退场机制：
: 停损：
: 停损用两个点判断，
: 1. 在00940公告全部持股后，若没有押中，就出场。
: 2301光宝科虽然110好像有撑，但是外资一直卖，有点危险，没押中直接出场。
: 3034联咏在我打这篇文章的当下，已经涨到600以上了，似乎有上攻的样态，
: 若没押中，可能观察一下线图再判断出场时机。
: 2. 4/1上市后，理论上基金已经有90%的资金进场了，
: 若4/1后股价没有动，代表豆腐没吃成功，出场。
: 停利：
: 观察940净值和市价的状况，
: 假若940市价持续溢价，代表资金规模可能会持续扩大，个股可能从中获益，
: 但若940市价溢价情况不明显，代表资金规模可能就差不多那样了，
: 就可以开始进行出场准备。
940之乱真的是太刺激了。
经过这10天的猜忌、各种阴谋论、法律规范相关讨论，
今日真相大白，真是令人难忘的两个礼拜。
这边回顾一下之前要吃940豆腐的标的。
之前猜测3034联咏 2301光宝科是940非10大成分股的名单，
因此做多这两个标的，
以下分述这两个标的后续操作的心得：
2301光宝科
其实这个标的是我比较有把握是940成分股的标的，
原因在于“电脑周边产业”从他的预计产业占比去计算，
扣掉神基、新普之后，还会再选4～5档，如前所述，
但是综观整个电脑周边产业上市柜的股票中，
与前10大成分股数据相当的公司寥寥可数，
当中2301光宝科是数据上最接近的，因此当时我对光宝科会入选相当有信心。
而且确实3/20 940开始进场之后，光宝科有上涨。
（当然也可能是瞎猫碰上死耗子，等元大公布答案才知道）
然而，我并没有按照停利策略观察到4/1再出场……
如果我从股市学到一件跟以前人生经验不一样的事情，
那就是，在股市，不能跟着预先想好的策略走，一定要灵活应变……
我在观察到几件事情之后，就决定在3/22一早停利。
https://i.meee.com.tw/MA2i6O8.png
在3/20 940进场后，2301光宝科连续两天投信大买25000多张，
同时，元大总公司分点也买进了24500张。
https://i.meee.com.tw/ZsOOiwA.png
https://i.meee.com.tw/8UqzXQo.png
虽然当时板上的讨论是，分点不代表就是940进出，
940也能从其他分点或是券商进出，
但是上面这两个数字吻合的是在令人可疑，
再加上，如果光宝科是成分股的话，
若以2％计，就要买入30亿进光宝科，而光宝科若以一张120元计，
就是要买进25000张光宝科。
也就是说，假若上述推论为真，元大应该已经买足他所需要的股票了，
就算上述投信的25000张并非全部都是元大买的、就算光宝科成分占比比2％多，
后续仍有资金没力的风险。
再加上一直有观察到光宝科卖压很沉，
因此最后果断在3/22一早停利。
运气很好，躲过后面的下跌。
对帐单：
https://i.meee.com.tw/s8pW27B.png
3034联咏
这个标的其实我反而比较没有把握是940成分股，
虽然919 929 939都有纳入，但是因为“半导体”产业厂商太多，
而且数字符合940筛选的公司其实满多的，
所以我大概也是60％信、40％疑。
中间一度跌到575的时候，我差点要考虑停损＝＝
但是看到今天最后一两个小时的表现，感觉应该就是成分股没错。
因为上述光宝科很早就停利了，
所以有比较多时间观察联咏这支的买卖状况，
这支其实几乎没有什么散户在买，而且单一分点占的交易比重都夸张的高，
可以高达1/3以上的交易都是单一外资分点的单。
而且几乎每天快12点时，就会有程式单稳定地买入，
也就是说，一直有人在默默少量吃货，
虽然不知道是谁在买，但919、939的基金规模一直有在扩大，
代表投信的投入可能还会持续增加，
https://i.meee.com.tw/ZL5D5sm.png
https://i.meee.com.tw/zPlYFR6.png
且因为几乎每天都可以看到这个程式单默默的买盘，
所以才有一点信心在跌到575的时候，没有停损出场。
但是这支其实外资还是倒的很凶，
特别是大摩，一直在倒，已经连10日卖超共4000多张……
而且一直没有看到大规模买进的态势，
因此原本已经做好4/1小亏出场的准备了，
没想到最后一两个小时程式单拉了一波上来。
最后我联咏也没有按照原本的停利策略出场，
主要原因在于看过光宝科下跌的惨状，
再加上这一周以来看到外资的卖压一直很强，
若一旦失去资金动能，可能就会像光宝科一样惨跌。
因此决定先出场再说。
而出场的点位，我有做一点小观察，
最后的程式单，大约每一分钟会稳定买进80，
观察了一下卖方补单的速度后，算了一下，612可能突破不了，
所以就在最后几分钟挂在611卖掉。
单：
https://i.meee.com.tw/EoOle63.png
以上是这两只标的这一两个礼拜的操作。
希望对板友有用。