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辉达 GTC 大会登场 外资盛赞台链十档个股跃居大赢家
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发布时间：
2024-03-18 22:10
记者署名：
张瀞文
原文内容：
辉达（NVIDIA）GTC大会于18日盛大登场，瑞银、摩根大通证券释出最新报告，盛赞台湾相
关供应链跃居大赢家，台积电（2330）、日月光投控（3711）、欣兴（3037）、广达（2382
）、鸿海（2317）、纬创（3231）、英业达（2356）、纬颖（6669）、奇鋐（3017）与双鸿
（3324）等都将受惠。
瑞银指出，辉达最新的GH200、GB200超级芯片，将为崭新的人工智能（AI）服务器架构带来
新机会，将大幅嘉惠具有机架级别设计能力的台厂。另外，散热方案成本也将剧增，每个绘
图处理器（GPU）采取气体冷却的平均价格为80-120美元，升级到液体冷却之后，每个机箱
的平均价格激增到1,000-2,000美元。
瑞银指出，台厂供应链中，如负责GPU模组的鸿海、液冷的奇鋐与双鸿、高速传输NVLink sw
itch的纬创、主机板的纬创与英业达，服务器与机柜的广达、鸿海、纬创、英业达等，都将
成为受惠者。其中，广达具备AI服务器、汽车等双重成长引擎，成为瑞银的首选，目标价从
280元上调到306元。
资料中心目前采用液冷散热的十分有限，但美超微（Supermicro）估计，未来数年这比例将
成长到超过20%。在相关台厂中，瑞银仍未评价奇鋐与双鸿；小摩则都给予“优于大盘”评
等，对奇鋐给出750元目标价，双鸿目标价则是800元，都是外资圈中最高。
小摩看好B100、GB200都将采用台积电4奈米制程；CoWoS封装消耗显著增加，ABF基板消耗面
积也扩增两倍，嘉惠日月光投控与欣兴；纬颖受惠于特殊应用IC（ASIC）服务器 ODM市占高
；B100家族采用800G网络，硅光子与共封装光学的发展将带来惊喜，助益台积电、日月光投
控、欣兴等。小摩对这几档台股都给予“优于大盘”评等。
心得/评论：
外资直接点名了
不意外就是AI股和散热股
双鸿目标价800，奇鋐目标价750
肉还很多