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obrag (Alley Cat)
2024-02-15 20:02:09标的：5234 达兴材料
分类：长期投资多
分析/正文：
错过了台积电，可以往台积电的供应链去寻找好公司。
达兴材料是间低调内敛实力坚强的好公司，新闻资讯不多，可以多利用公司法说会及
年报一探究竟。
1.面板材料已发展成熟完善，近年公司将重心布局半导体材料，可望在先进制程逐渐发酵
2.新厂房已于去年完工，主要用于制造半导体材料，许多材料逐渐通过验证，准备量产
先进制程里先进封装更加重要，半导体材料用于制程及封装，重要性不可或缺
3.公司高层对于半导体材料的发展有极高的期待，半导体材料现在营收占比不到10%，
未来占比超过50%都有可能
年报表示:
目前在三奈米以下的先进制程，已有多项制程用的间接材与客户共同开发验证中。
在取得客户导入量产时，我们将是第一且唯一的材料供应商。
4.台湾有护国神山台积电，半导体材料视为战略物资，不能只依赖外国厂商，
2019年台积电因为国外供应商的光阻剂出现瑕疵，因此报废10万片晶圆大亏169亿！
必须培植本土供应链，达兴材料绝对是台湾顶尖的材料Design house，
硕博士研发人才占公司人数一半。
5.李家同教授在2021年的社论中表示:
我在无意中发现很多人知道半导体产业，但大家都认为半导体是与电子有关的，
所以半导体人才应该都是由电机系来培养。这实在不太正确，
因为半导体的制造技术牵涉了很多材料，也牵涉了很多化学。
半导体制造绝对需要化工和材料的技术。
...
我在此呼吁朝野重视化工和材料工业。
...
我们国家没有精密化工及材料园区，这种园区是值得政府考虑的。
我们希望能够提高自己的工业水准，这种园区绝对重要。
进退场机制：
长期投资，只进不出，支持优秀本土材料设计公司。
每年维持高配息政策，殖利率不错。
一张不卖，奇蹟自来。