Re: [心得] 2023年报与自我检讨

楼主: midas82539 (喵)   2023-12-28 20:09:38
1. 需要获利率
算国外讲到烂掉,但还是不少人不会care的东西。
正常来说,你交易亏损的钱,通常要花更多的获利才能赚回来。
也就是(1/(1-亏损率))-1。就随便用excel弄一个矩阵:
亏损率 需要获利率
1% 1.01%
2% 2.04%
5% 5.3%
10% 11.1%
25% 33.3%
50% 100.0%
70% 233.3%
90% 900.0%
如果你真的碰到大赔亏损到90%左右,那么首先你要需要很高的绩效/时间才能赚回。
再来大赔你的起始资金小,又会限制你的获利率。
但赌性就是你想要快速地拼回来,所以你就会开杠杆。
然而盈亏是同源的,是根基在你交易的商品波动 * 你的交易单位。
所以你借钱或商品口数增加把杠杆开起来,你获利与亏损率都会相对增加。
便于讲解我拿一个我自己用的其中一个策略来举例好了。假设为策略A
假设你的起始资金10万,策略A的统计量:
平均获利 8435 (8%)
平均亏损 -7351(-7%)
胜率 53%
然而交易次数是"周",你嫌每周平均只赚8%太慢了。所以你想加大部位,
然而受制于小台保证金41750你也只能2倍而已,你想到了用选择权合成期货
来达到实际部位增加到4倍的效益,这时整个策略会变成这样:
平均获利 33740(34%)
平均亏损-29404(-29%)
你很不幸地第一次满仓就吃到亏损,-29%,那么依照公式你要赚40.8%才能扳平。
也就是你要至少再满仓+最小口数赢两次,你才能赚回来。
然而这是很反人性的,除非你对自己方法很有信仰,有足够信心认为
你长期可以赢。你才会认为-29%没什么继续all in赌下去。
比较合理的做法则是降低部位,极端一点就是回到一口单。
不过你就会碰到下面的问题:
2. 回复因子
我们假设你大赔吓到了,决定还是回归到最低部位来练习。
故回到1口单的最低比例,但你的获利率就会掉回8%,所以你必须要赢5次
才可以把大赔的部分赚回来,如果中间又碰到亏损,又会拉长你扳平的时间。
所以你会发现一件事:你要符合人性地去杠杆调降比例,你就要接受
你要花不少时间才能赚回的事实。
我想大概有人注意到了:“我继续all in赌下去连续两次就扳平啦,
还去杠杆拉长扳平时间哩,白痴”
单就看回复时间来说是这样没错,然而问题没那么简单。
3. 破产机率
如果你刚好就是地狱倒楣鬼,你满仓最多可以赔3次,但你真的碰到连续亏损破产了。
那么你可以算出“你碰到连续亏损破产”的机率吗?
可以的,也就是破产机率论
破产机率=((1-(胜率-(1-胜率)))/(1+(胜率-(1-胜率))))^能赔次数
我们再回到刚刚讲的满仓的案例:
平均获利 33740(34%)
平均亏损-29404(-29%)
胜率53%
你本金有10万,所以你的能赔次数理论上是: 10万/ abs(-29404)=2.7
理论上四舍五入是3次,但实际上会有维持保证金要你补钱的问题,就取2次。
你把公式跟参数丢到excel算一下,就可以得到满仓又碰到连续亏损破产机率:
78.6%。也就是说,你想要继续allin赌到身家赚回来,
但理论上你碰到地狱倒楣鬼2次后没本继续allin的机率是78.6%,非常高。
相对地从头到尾都用一口你可以连续赔14次,破产机率为18.6%。
如果你嫌18.6%会破产机率还是太高?那就加钱去杠杆,
假设你再丢10万进保证金,那么同样一口的破产风险会降到3.9%
然而同规模4口还是有43.1%的破产风险。
所以你必须要了解的是,不是不融资,丢更多钱你就不会破产。
重点是你的交易单位跟造成的亏损幅度,对本金伤害有多大。
而资金变大最稳健的方法还是乖乖地设定你单笔能容忍的亏损幅度
来逆推算你一次能下多少。而对于股票来说,假设你不想停损
也可以换个方式以你真的放到股票下市你会亏多少%的比例,
来逆推算你要买多少股。这方法的好处就是你执行某些不停损换股策略
比如说只追高的动能策略,最差买到奇怪的上柜股就被套牢,
你看到app的浮亏也不会有情绪。你执行定期调整个股也不会犹豫。
恐惧来自于未知,但如果你在下单时就已经算好你最差的最大亏损多少,
你已经知道你最多亏多少,看到浮动未实现损益就不会有情绪来影响你的行为。
4. 只交易你做过回测的策略
一个很残酷现实是,绝大多数的人其实不知道自己的方法是否有用。
比如说疯狗追高的动能、葛兰必均线回踩做多、乖离高空、MACD交叉
有人问你为何要这样做?你也可能只能说“文章告诉我这样做的”
有些人可能会买个软件跑回测,然后看曲线往右上角跑就去做了。
但也不知道为何实际不总是往上跑,曲线走区间甚至空头向下就认为没用了。
干,垃圾,继续找下一个圣杯方法,或干脆休息不做。
然后你就错过了方法赚钱的时候。每一次都这样。
但问题症结在于,其实你不懂你为何可以赚钱。
你方法的优势在哪里,劣势在哪里,这样讲好了:
“MACD交叉买卖会赚钱”,那这个论述优势有根据吗?你有足够的回测资料
至少验证在过去这方法能赚钱,它会赚多少,但碰到哪些状况会赔钱,
曾经连续最多赔几次。而你愿不愿意接受。
如果你真的花时间做回测,例如用最笨的方法去期交所抓资料用excel捞价格,
你自己写一个MACD,知道它是要描述什么现象,而怎么量化成可测量的资料,
这东西跑你EXCEL的价格资料后,从近十年的空头、多头、盘整洗礼后,
会有怎么样的表现,你已经知道大概会发生那些状况了,
那你才会有信仰继续像个机器人执行下去。相反地你就会怀疑,恐惧、
丢弃换新方法,然后又懊悔于错过行情。
但如果连交易方法都怀疑的话,你是赚不到钱的。
所以最好的方法还是花时间自己做回测,你才可能找到能有超额报酬的策略。
当然你也可以只买ETF就不管了,只要市场长期是多头那你还是能赚到合理的报酬。
懒惰也是有懒惰的好处的,端看你自己的选择。
最后对于帐面浮亏,我只能说。
未实现损益只是一种随机价格的离散程度而已,只要你没按平仓,
未实现损益就只是一种幻觉。
如果你已经计画平仓的价格,那盘中未实现损益对你没有意义。
然而如果未实现损益对你的情绪很有意义,那你的交易就会很不稳,
因为你会陷入怎么样可以手动平仓来赢过你的方法,但下场通常不会很好。
我认为被盘中平掉就能赚多少,或少赔多少,只是被随机的变异数愚弄而已。
因为你的因是随机的,那么行为的后果也不会是不随机的。
你必然会碰到某几次平在高点,但有几次平在半山腰或阿呆谷。
那么你没有办法保证手动平会更好,为何要去做呢?
作者: minazukimaya (水无月真夜)   2023-12-28 20:16:00
基本面要怎么回测
作者: GinginDenSha (gingin)   2023-12-28 20:24:00
推,交易圣经有类似内容,可以看看
作者: tonsofdamage (巨量的伤害)   2023-12-28 23:45:00
推推
作者: austin210843 (jycn)   2023-12-29 08:44:00
作者: TeddyisaBear (泰迪熊喝海龟汤)   2023-12-29 15:01:00
推第三点的结尾~写的超好,感谢分享

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