1. 标的： 6146.TW 耕兴
2. 分类：多
3. 分析/正文：
耕兴是目前检测业龙头
但这边指的检测又和闳康汎铨不一样，耕兴做的是“电子产品安规测试”
主要营收来源为智慧型手机，网通产品次之
检测业务可分为“国家认证”和“电信商测试”两类
前者就是为了让产品符合各国法规的安全检验；后者是确保产品符合各电信商的规范
网络资料说耕兴的检验不是针对产品“卖多少个”，而是“几种新的”
也就是有新产品 耕兴就会有单 不管卖得好不好
翻阅过往财报会发现
2020毛利还在四成多，全年EPS 7.65
2021毛利就达五成了，全年EPS 11.01
2022以后毛利稳定超过五成，EPS甚至跃升至15以上(2022 15.85,今年从现有资料看15.4也没问题)
这也是反映耕兴在渐渐迈入5G世代后，在该行业的领先地位(目前市占率应该有3成)
今年因智慧型手机拉货较疲弱，导致获利未成长甚至小幅衰退
不过跟同业东研信超的亏损比较就明显很不错了XD
成长动能部分 公司自己是希望2024营收能有双位数成长
主要成长会来自智慧型手机复苏、WIFI7
另外下半年也有望打入AI供应链
这边我懒得认真抓数据 姑且用今年的15.4 把公司展望打个8折
15.4*1.08=16.632 以现在244.5股价换算 本益比约15倍
参考过往本益比河流图 都trade在20倍出头 算是有不小的低估
另外耕兴还有一个大优势
这个检测业基本也资本密集行业 看近几年耕兴的表现 应该也看得出是大者恒大
加上配息基本都有7成以上 也有人把它拿来跟中华电比(虽然殖利率是没那么好看)
可说是进可攻退可守
其他技术筹码面 自己没什么着墨
加上我自己看起来是不好不坏 就不特别写了
这支股票 个人觉得最大缺点就是成交量太小QQ
4. 进退场机制：
周一开盘就可进
存股：除非基本面恶化 不然不用退
波段：上看300
第一次PO标的文鞭小力点~