原文标题：国泰投信推出首档月配+收益平准金债券ETF 小资价15元抢市
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发布时间：2023/08/29 18:29
记者署名：陈蕙绫
原文内容：
明 (2024) 年联准会 (Fed) 展开降息循环为市场共识，美债买盘回流，美债市场未来表
现正向。瞄准投资人投资债市需求，国泰投信宣布将于 9 月募集“国泰 10 年以上投资
级金融债券 ETF”，为全台第一档月配息且纳入收益平准金制度的债券 ETF，发行价格亲
民仅 15 元小资价。
国泰投信建议，想投资债市的投资人留意两大关键，第一是避免违约风险，建议挑选信评
在投资等级以上的发行人。根据机构统计，金融业的平均违约率比非金融业还低，故投资
级以上的债券中，又以金融债为公司债市中的首选稳健标的。第二是债券收益率，长天期
的金融债收益率优于公债和一般公司债，加上长天期债券的价格对利率变动敏感，未来
Fed 降息时，有机会债息和资本利得兼收。
投资人关切美债降评是否引发美国银行信用评等的疑虑，对此，法人表示，美债虽然被降
评，但从现实面来看，美国公债仍被视为全球最安全且流动性最高的资产，市场地位在短
时间内很难动摇，且大部分美国大型银行仍属高信用评等，观察投资级主顺位金融债利差
在消息过后没有明显扩大，显示市场对降评消息的反应不大。银行业在 2008 年金融海啸
过后，受到更严格的规范要求，国际组织金融稳定委员会 (FSB) 每年都会公布全球系统
性重要银行名单(Global Systemically Important Banks, G-SIBs)，G-SIBs 银行需要提
列额外的资本缓冲以降低银行的资产风险，整体而言，美国大型银行业的财务体质强健，
投资人无需过度担忧。
国泰投信将于 9 月募集“国泰 10 年以上投资级金融债券 ETF”，追踪“彭博 10 年以
上美元金融债券指数”，该指数从公司债中筛选出信评在投资等级以上的金融产业债券，
9 成以上是全球系统性重要银行，为全台首档设计每月配息，并加入收益平准金制度的债
券 ETF，发行价更是台湾首档 15 元的公司债 ETF，让小资族也能轻松进入债券市场，掌
握全球即将结束升息的债市布局良机，9 月开募预期将引爆申购热潮。
心得/评论：
投信们找到财富密码了
复华月配00929才三个月规模就破450亿
这次出手的是国泰投信 台湾人最爱的 10年以上长天期+投资级金融债+月配
赚烂了