法人们认为的AI高毛利，一下就没了
。
Q : 什么是高毛利?
A : 就是好赚
Q : 什么是好赚?
A : 就是以前作一台SERVER可能只能赚1万，现在作一台AI SERVER可以赚5万
Q : 为什么AI SERVER这么好赚?
A : 我个人认为就是NVIDIA佛心来的而已，没啥别的原因，跟台湾的AI组装厂可以说是完
全无关
。
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692254126.A.217.html
之前说过了
每一间系统厂都接到AI SERVER的订单了，没有人是接不到的
。
Q : 你可能会问 : “每个人都接到订单了没错，但是有人作得好，有人作得不好啊” ?
A : 不，每个人作得都是差不多的，几乎完全没有差别
怎么说呢 ?
AI SERVER 要用绘图芯片，绘图芯片只有NVDA, AMD, INTEL会作而已，其中很明显的，
NVDA比另外两个还要强很多
所以我们就用这个标准 : “接到NVDA订单的人才是真的强”
https://www.gvm.com.tw/article/104491
根据这个新闻
NVDA的主机板供应商 : 纬创、: 广达、英业达、美超微、FII、纬颖、鸿海
NVDA的服务器供应商 : 纬创、广达、技嘉、美超微、浪潮、FII、云达、鸿海供应
不要怀疑了，NVDA就是每间系统厂都下单，每一间系统厂都是NVDA的合作厂商
。
现在AI SERVER这么好赚，我认为就是NVDA佛心来的而已，没有别的原因
举例来说 : 下单给鸿海、下单给广达，对NVDA来说有差吗?
我认为是完全没差的
事实上NVDA也真的每一个人都下单了，NVDA一定觉得下单给谁都没差么，不然他干么每个
人都下单
下单给广达 = 下单给纬创 = 下单给英业达 = 下单给美超微 = 下单给鸿海 = 下单给浪
潮
差在哪里???
搞不好NVDA自己都不知道到底差在哪里
。
很快NVDA就会发现“只要那一间公司作得不太差，我就下单给最便宜的公司就好”
。
系统厂之间不久之后就会削价竞争
系统厂这么多年以来就是在作削价竞争这件事，为什么你觉得这次是例外呢???
手机，在削价竞争
笔电，在削价竞争
传统server，在削价竞争
任何你想像得到的电子产品都在削价竞争
结果现在ai server不削价竞争了???
。
我个人观点 :
法人们对AI SERVER的报告真的是太乐观了
法人们所想像的AI SERVER 高毛利，其实根本不会发生
AI SERVER 比传统SERVER好赚好几倍，一下就没了
https://wantrich.chinatimes.com/news/20230810900246-420101
哦，对了，我的看法跟蔡明彰一样，AI SERVER 所谓的高毛利一下就消失了，撑不了多久
蔡明彰 : “美超微2024年营收仍有成长，但不是想像中的高速成长，其中存在AI 服器明
年售价因普及化而下跌，今年初期高毛利率的现象，会被新加入竞争者打破，而从美超微
的例子来看，台股AI链同样要有股价涨太凶的风险意识。
以辉达最新发表OVX服务器为例，合作厂商一口气有7家，包括技嘉、广达及新加入的华硕
，还有美超微、惠普、戴尔、联想，导致市场一厢情愿，预估纬创今年EPS5元、明年8元
，广达明年更上看12元，完全假设外在经营环境不变，持续成长，这种错误恐造成融资大
举多杀多的严重后果。”