原文标题：纬创、广达、欣兴 AI 服务器贡献？外资从微软、Google 资本支出来看
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发布时间：07 月 27 日 9:37
记者署名：姚 惠茹
原文内容：
从微软、Google 资本支出对亚洲供应链、AI 服务器、通用运算服务器的积极程度来看，
外资认为，有利于纬创、纬颖、广达、技嘉、金电路和 FII 的贡献，并因为整体服务器
需求的改善，同步看到对欣兴、南电、景硕等 ABF 品牌的影响，可望缓解一些供需担忧
。
外资表示，微软第二季资本支出总额为 107 亿美元，季增 37%，年增 23%，并预估第三
季资本支出季增加速，整季将呈现逐季成长的态势，根据微软指出，正常的 Azure（云端
平台）工作负载和 AI 工作负载，资料中心、CPU、GPU 和网通设备的资本支出加速相当
广泛。
外资指出，Google 第二季资本支出为 69 亿美元，其中最大的组成就是服务器，包括在
AI 运算方面的投资大幅增加，根据 Google 指出，预计基础设施的投资将在 2023 年下
半年增加，并在 2024 年继续增长，主要动能来自 AI，包括对 GPU 和专有 TPU 的投资
以及资料中心的容量。
外资认为，微软、Google 资本支出显示对亚洲供应链、AI 服务器、通用运算服务器十分
积极，因为从 2022 年以来，通用运算服务器需求减弱，导致订单开始消减，但是微软、
Google 的资本资出预测却高于预期，即使季增 5%，2024 年每季的总资本支出也已达到
480 亿美元。
外资强调，从微软、Google 资本支出来看，显示 AI 服务器的积极影响，并可望为纬创
、纬颖、广达、技嘉、金电路和 FII 带来贡献，同时看到对欣兴、南电、景硕等 ABF 品
牌的影响，因为整体服务器需求的改善可能会缓解一些供需担忧，尽管目前的产能利用率
低于 50%，但仍十分看好。
心得/评论：
微软财报说明 AI 服务器扩大资本支出，但还没有赚钱
微软 AI 没赚，但卖铲子的台股供应链赚爆囉
但是股价早就提前反应，现在还能喷多高呢?
大家一起合作把纬创空下去50元!