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https://blog.zmcx16.moe/2023/07/norn-stockscreener.html
最近看了一本投资理财的书: 找到冷钻股，美股获利稳稳赚
https://www.bookwalker.com.tw/product/159608
书中有介绍不少好用的网站, 其中有一篇主题是寻找持续配息的公司作为选股条件, 而
moneyzine网站有提供股息冠军的excel表单, 该表单有近700多档股息持续增长的个股资
料(>5年, >10年, >25年), 另外还有股息增长率资料(1年, 3年, 5年, 10年), 也有一些
基本的财务资料, 有兴趣的人可以参考以下网址:
https://moneyzine.com/investments/dividend-champions/
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1D4H2OoHOFVPmCoyKBVCjxIl0Bt3RLYSz
上面的表单资料是创用CC授权BY-SA, 只要标示姓名就几乎能包含商业等任意使用, 真的
超佛心~。
因为光是看这表单对我来说还是不太方便使用, 所以又扩充了一些资料跟功能在自己的投
资网站上:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/dividend-champions/
https://i.imgur.com/AKXLQpF.png
Github:
https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
多了个股涨跌幅各时间段绩效、下次配息时间以及股价历史配息&殖利率图表, 首先先用
股息持续成长时间最长排序, 第一名是AWR (American States Water Company), 股息持
续成长达69年, 不过股息殖利率很低只有1.8%, 来看看历史图表资讯:
https://i.imgur.com/LkMl9cg.png
配息资料跟历史股价资讯是从YAHOO财经取得, YAHOO财经的历史收盘价以及股息都是调整
后的价格, 要计算年殖利率的话只要股息 * 一年配息次数 / 股价就可以计算出来, 不过
可以看到最前面的殖利率异常高, 我是觉得应该是比较早期的股息资料有些没有调整好,
或是有其他原因(两种调整方式公式不同, 不能直接相除之类的...), 个人是觉得太久远
前的资料就单纯参考, 还是以近10年的资料来看就好。
AWR是美国国家水务公司, 查了下wiki 该公司与美国政府签订了50年的私有化合同，作为
其供水系统服务的政府承包商, 接政府50年的单难怪可以配息这么稳, 不过因为近10年股
价飙涨, 可是配息增涨得太缓慢, 所以股息殖利率就非常低...。
不过就算近10年股价看起来爆涨, 可是只看近5年的话其实都在上下震荡, 感觉估值过高+
成长有限, 我自己是不想为了稳定配息去投资公司, 除非哪天有超甜的价格等同变相提高
股息殖利率才会考虑投资。
再来用股息殖利率排序, 目前殖利率最高的个股竟然是这次银行危机已经倒闭的FRC银
行, 因为股价已经近乎于零, 殖利率会排第一是不例外啦..., 资料还没被从上面的表单
砍掉应该是因为这是电脑自己统计的资料, 可能要过阵子才会移除了...。
至于实质第一名则是MPW (Medical Properties Trust), MPW是一间提供医疗设施的REIT
(还是我第三大持股, 不过今天Cover Call到期被迫用10块获利了结了, 之后应该会找机
会再买回来XDD), 殖利率高达14.72%, 至于为什么殖利率这么高呢? 来看看过往的配息纪
录:
https://i.imgur.com/yZPuJLU.png
可以看到MPW的股息每年一直缓缓增加, 可是股息殖利率曲线却越来越低, 这是因为股价
上涨的幅度比配息增加的速度还快, 所以股息殖利率才越来越低 (当然这对股东来说更
好, 赚了股价又赚了配息), 可是到了2022年初开始崩下来, 股价从20块一路向下到最低
7.5块左右, 将近下跌了60%, 会这样的原因主要在于升息造成各REIT产业大受影响,
融资成本变高再加上租户的经营更加困难造成。
其中对MPW影响最大的是, 大客户Prospect Medical Holdings经营遇到困难, 所以已经好
几个月没收到租金, 导致MPW 2022 Q4亏损, 最近几季都是用自己的本金配息。
https://i.imgur.com/Aq0ekiF.png
所以MPW的股息殖利率高是因为股价大幅下跌的关系, 该公司是否之后经营会改善, 配息
会不会持续下去也不清楚, 目前MPW在协助PMH重组, 即便重组不顺利也可以收回出租的资
产, 但是收回的资产价值多少也不好说, 如果要投资就得想清楚才好。
这次分享差不多就到这边, 从上面的几个例子可以看出, 光是连续股息成长或是高股息殖
利率通常不是单一可以决定投资的因素, 一定要深入分析背后的原因, 在判断到底适不适
合做为自己持股的标的!