背景情境设定如下
https://imgur.com/hK0C3gM.png
FED设定的最严重情境 就是深度衰退
只是这个情境有些问题点
1.长期公债 预期会降至1%左右
但问题是如只回到2% 或是死卡在3%呢???? 这个默认有点太过乐观
现在长期公债问题没有那么简单像2008年一样 一下就给你掉到接近于0好吗
哪有那么爽
2.BBB级公司债的收益率 在深度衰退下 只增长6%左右????
在普通不利情况下估的BBB级收益率也有5%多
你进入深度衰退下 收益率只增加1%左右 有可能吗???
而且你GPD设定衰退-12%~-5% 这么大幅度的衰退 最好BBB级收益率只给你跳的1%
: 压力测试假设情境为，美国失业率将在今年第一季跳升至 5.6%、2024 年第三季达到 10%
: ，美国实质 GDP (国内生产毛额) 成长率将连续五季负成长 (2023 年第一季至 2024 年
: 第一季分别为 -12.5%、-6.7%、-8.0%、-5.9% 以及 - 1.8%)。
: 联准会表示，接受压力测试的 23 家银行在预计亏损 5,410 亿美元的假设情境下，仍设
: 法维持资本要求，全数过关成功。
: 今年的测试还包括首次对摩根大通 (JPMorgan Chase)、高盛 (Goldman Sachs)、花旗集
: 团 (Citigroup) 等 8 家最大家银行进行“探索性市场冲击”(exploratory market
: shock)，包括更大的通膨和升息压力。结果显示，大型银行能够抵御利率上升环境的考验