目前来说融资利率大多约6.5% 好一点的可谈到5%甚至4%
循环型信贷以500万 利率2.3%的某纯网银为例
因为是循环型 随借随还 不用考虑本金分期偿还问题
将这500万转为美金作美金定存 保守估3.2% (当然现在很多4~5%的)
之后 将这单定存质借台币6成(300万)出来 质借利率即1.27%+0.7%=1.97%
整体计算后 可看作为贷300万台币 整体利率从2.3%变为1.41/300=0.47%
然后 另有200万台币价值的美金汇率曝险(300万已对冲抵消) 为10.09/200=5.04%
即以现在美金汇率30.65来算的话 若ex:1年后美金没有低于29.1
那你的实质利率就仍会低于2.3% (反过来说 如果美金高于30.65那还可能倒赚)
最后 还有一次性的整体汇损以0.3%计
理论上这在美国降息降到美金利率低于信贷利率前都可以持续循环使用
在不用偿还本金的情况下有300万台币可以投资股票
实质使用上就会跟融资情境一样(但不会断头) 但利率从6.5% -> 0.77% (+-美金曝险)
各位先进觉得这个策略有无没顾虑到的缺点 是否能够实行?
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