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瑞信AT1债券变废纸 14家金控曝险出炉 仅这家公司踩雷260万元
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发布时间：2023/03/20 18:53
记者署名：
钜亨网记者陈蕙绫 台北
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瑞银集团 (UBS) 同意收购瑞信 (Credit Swisse) 之后，将使得大约 160 亿瑞郎 (约新
台币 5275.44 亿元) 的瑞信额外一级资本 (AT1) 债券“变壁纸”，经统计各金控最新曝
险状况，仅台新金 (2887-TW) 一子公司持有基金部分含 AT1 曝险，约新台币 260 万元
，台新金强调“影响有限”。
瑞士信贷债务危机，由于其为瑞士第二大金融机构，就怕风暴延烧全球，瑞士第一大银行
瑞银 (UBS) 宣布以 30 亿瑞士法郎 (约新台币 979.2 亿元) 的价格买下出手相救。不过
虽然解了燃眉之急，但瑞士监管机构 FINMA 却命令，瑞信发行的“AT1 债券”将减记为
零，等同总额 160 亿瑞士法郎 (约新台币 5275 亿元) 的债券形同壁纸。
金融业高层表示，瑞信风暴演变至今，在瑞银出手相救之后，整体瑞信曝险已不是最大重
点，但因为瑞信的“AT1 债券”将成废纸，所以要关注的是“AT1 债券”曝险状况，经与
瑞士信贷确认，台湾及香港团队的台湾境外结构型商品以及海外债 PP 券并非新闻报导所
述遭减记的 AT1，由于瑞信 AT1 债本身信评就低，原本就不属投资级债券，因此预期台
湾踩到 ATI 地雷的应该极少数。
依据各金控统计最新曝险状况，14 家上市柜金控中，仅台新金一子公司持有基金部分含
AT1 暴险，其余 13 家金控皆无 ATI 部位。
若以各金控对瑞信曝险金额来看，以国寿目前持有瑞信债券约 340 亿元最高，但国泰金
(2882-TW) 表示，其中完全没有瑞信的 AT1 债券，都是主顺位债券及国际板债券，目前
债权“完全确保”。
新光金 (2888-TW) 持有瑞信债券 157 亿元次之，占整体总资产仅 0.3%，主要都是主顺
债，且无 AT1 部位，新光金强调，目前债信无虞。
开发金控 (2883-TW) 对瑞士信贷曝险金额约 150 亿元，但都是主顺位债，没有 AT1 债
券曝险。
中信金 (2891-TW) 则表示，经盘点金控集团对瑞信相关曝险，旗下保险台湾人寿所持有
之瑞信债券 (库存成本台币?120.58 亿)，非属 AT1 债券。
富邦金 (2881-TW) 没有持有瑞士信贷 AT1 债券。富邦金控合计对瑞士信贷的曝险金额约
新台币?110 亿元，全部都是主债，目前也没有债信疑虑。
第一金 (2892-TW) 表示，一银对瑞信只有投资部位约 1 亿美元 (约新台币?30.55 亿元)
，主要是金融债，占整体投资部位 0.7%，亦无持有 AT1。
兆丰金 (2886-TW) 也表示，兆丰银瑞信曝险部位 (同业存拆、债券、衍生性金融商品)
合计约 1 亿美元 (约新台币?30.55 亿元)，主要以主顺位债为主，也没踩到 AT1 债券。
永丰金 (2890-TW) 整体对瑞士信贷暴险约 10 多亿元，约占金控合并资产不到?0.07 %?
，以主顺位金融债为主，皆无 AT1 暴险，因此影响有限。
合库金 (5880-TW) 表示，该行持有瑞信债券部位约 3000 万美元 (约新台币?9.16 亿元)
，主要是公司债，无担保、有担保的都有，且含同业拆存，但也没有踩到 AT1 债券。
台新金控整体瑞士信贷暴险金额约新台币?8.3 亿元，约占金控合并资产 0.03%，其中，
台新银行债券新台币?8.25 亿，皆为主顺位金融债，非 AT1 债券暴险。但仅一子公司持
有基金部分含 AT1 暴险，约新台币?260 万元，影响有限。
华南金 (2880-TW) 表示，该集团截至 2 月底，对瑞士信贷暴险为华银持有其优先无担保
(Senior Unsecured) 债券折合新台币 4.15 亿元，约占金控合并资产 0.01%，另未有其
AT1 债券暴险。
元大金 (2885-TW) 则表示，依照金控法 46 条，该金控持有瑞信债券的曝险部位远低于
须向金管会申报的金额上限，且也没有 AT1 部位。
玉山金 (2884-TW) 也未踩到 AT1 地雷。国票金 (2889-TW) 表示，该金控对瑞信全无曝
险。
心得/评论：
西瓜？又是你
啊！抱歉这次看错
是西瓜他大哥台新金
这次小买瑞信AT1债卷-共260W