楼主:
padbear (padbear)
2022-12-02 19:44:41快年尾了
来分享一下今年的波段交易
在年初经历波段多单停损后
4月开始后就几乎以空单为主操作
商品类别有股票、期指、加密货币（FTX倒了后 就把币安的钱转走了 超怕～）
强弹时则以波段多单为主
过去都是分享多单居多
今年空头 而且是股版
就以股票的空单波段为主分享
不过多单也适用就是了
先附个帐单 以下文长
此图片帐户报酬+350万约交易资金的50%
其他还有已实现+400万的加密货币空单
跟约已实现-90万的股票亏损帐户
在手未实现损益约+30万多单
https://i.imgur.com/9pgFyFP.jpg
接下来的分享
如果你还停留在研究哪一种选股分析最准的新手期
停留在哪一种停利、停损点才是正确解答的新手期
那这篇内容你可能会觉得帮助不大
【盘势部位控管】
先讲盘势而非选股的原因
是因为盘势的多空趋势
对于波段的多空单影响很大
这也是我今年能获利的关键
尤其是以右侧突破为主的波段单
只要逆势时 胜率就会大幅度下降
顺势时你会发现怎么做怎么对
什么追涨、追跌策略都行得通
但何时是波段多方趋势、空方趋势
这是大家都想知道的问题
用总经、用消息面、用技术面分析
哪一个分析才是准确、胜率最高
这里可以先记住一个投机的交易观念
大多数时间不要想着可以用任何分析
去预测短期市场行情
你会发现不管涨或跌
市场都可以掰出一个理由
没有一个分析方式
在短期市场中是高胜率的
所以交易实务上
部位控管绝对是首要重点
技术面则是可以让你用较客观的角度分析
让你知道在此时的风险该分配多少部位
且利用不同部位去做到大赚小赔
很多人都是刚反转小部位做多
等涨到快压力了 才开始大部位追
这样长期做下来 就容易变成小赚大赔
因为盘势反转时 就是波段最容易出现亏损的时候
这里就以我自己近期11月的多空转折操作来分享
首先我会规划一个低损失、中损失、高损失
此部位都是以总交易资金的预计损失去规划
目前是设定1%、3%、5%的损失(以自身可承受风险为主)
再去按照停损点来决定实际部位
所以只要距离停损点不远 部位还是不会变小
盘势技术面主要观察重要均线称压、过去高低点
例如10月底来到了2020/8~10月整理区支撑
就开始控制手上空单在1%左右的低损失
用部位的方式降低在支撑上做空的风险
而11月初涨破了20MA下降趋势
且距离上方季线压力还有一段距离
因此就判断波段上多方力道增加
可以开始减少手上空单获利部位
剩余空单部位 按照个股技术面去操作
若停损也不会继续新增空单
且开始增加多方部位到约3%中部位损失
以多空双向持有的方式去进行
下方图片就是我那时的操作
不过当时的获利出场更早
近期回测后发现 等到盘势破月线才停利
其获利也不一定会减少太多
尝试把交易简单化
联电则是等到破技术面才去做停损
算是当时最后一次的空单
后来等到季线才又去建立低部位空单
最下方的台指是我在突破月线时
建立约2%损失的多方部位
https://i.imgur.com/enb7b3V.jpg
【空方选股】
这地方就不想着墨太多了
就如文章开头所说
只要盘势对 什么追涨追跌策略都有效
因为过去在做多单就是用基本面+技术面为主
所以在做空单时 我也习惯用此方式去进行
这里的基本面是包含FU糗看法的
技术面以选择股价高基期为主
因此做的几乎都是2020~2021大涨的景气循环股
像是利基型内存、面板、海运、空运
如下图万海
就是8月底时开始做的空单
股价高基期 现货运价持续看跌
技术面空方力道强、跌破支撑
https://i.imgur.com/YRSuHMo.jpg
【维持小损失、放大获利】
可能看到开头的部位控管
会有人说小损失要如何赚大钱
我9~10月空方以来
最高有约快20%报酬
但当时手上潜在的损失 最高只有约5%
主要就是靠着潜在风报比几乎都在1:2之上、转换停损点加码、交易周转率
来去让损失不放大的状况下 能创造更大的报酬
转换停损点的例子
像是晶豪科我原本在9/1是以季线为停损点
后续在9/5大跌后 且盘势依旧在空方
就把停损点转到9/5高点去做判断
然后在维持同样损失下去做加码
我自己是不建议用高风险、高报酬的方式去做频繁交易
进场不设停损 一次一档就下了100%资金
对于频繁交易来说 只要错一次会很痛苦
不只会浪费时间成本 还有不确定性的风险
若你今天凹赢了 反而可能会造成更大的错误
毕竟你在市场中不会只有一笔交易
而是会有很多笔交易
https://i.imgur.com/hjCw451.jpg
最后就来讲几个较新手的观念
【交易分析&实务的差异】
如开头所说
股市大多数时间
你是无法准确预测短期行情
既然无法准确预测
那交易绝对不是以追求分析准确度为主
对我来说 分析就是为了找出一个交易讯号
让你能去拟定出一个较客观的进出场讯号
而不是拿来预测市场的一个做法
获利的关键还是需要结合
交易观念、部位控管、风报比、纪律
才能创造出一个正期望值的策略
大家都看空海运
那到底何时要去放空
风报比及胜率才会较好
站上5MA买破5MA卖是一种策略
但细节要怎么做才行
收盘价还是盘中出场
进场时的潜在风报比为何
追涨的部位该如何下
才不会导致获利太少
又或是风险太大
这些其实都是交易实务上
真正需要去考量的东西
但大多数散户踏入市场都着墨在分析的准度
技术分析准吗 总经分析准吗 基本面分析准吗
这反而是最错误的交易检讨
【风险控管决定获利】
风险不是来自于市场
而是来自于自己的手上
我认为要做交易
这是很重要的一点观念
不是期货市场就是高风险
也不是频繁交易就是高风险
只有自己不去控制风险
那才是高风险
实际上交易风险都是自己可以控制的
且只有当你能控制风险时
那才可能会有获利出现
目前我在交易前就会先计划好以下几点
而不是等到事后亏损了才去想损失
1.这笔交易预期的损失
2.手上部位预期的总损失
3.连续亏损多少时，该如何缩小部位调整
其余还有很多风险控制的方式
双向部位、分散部位...等等
如果才刚踏入频繁交易
也可以先用模拟单或是放小损失去做交易练习
这也是个降低频繁交易 难度风险的方式
【一致性的交易模式】
我自己是认为在新手期
选定一种交易模式很重要
这里不只是进出场方式
选股模式、仓位、盘势
都要尽量保持一致性
才能让长期的期望值保持在一定水准上
而且最重要的是当保持一致性时
你就可以较好的去检讨自己的交易
了解自己的获利模式、亏损时机
以我自己的波段交易来说
我知道我的高胜率都是集中在盘势顺势时
较低胜率都是在整理盘时
高失败率都是集中在转折时
那我就可以想一下 要如何调整对应此状况
看是要空手、放低部位都是应对的方式
而不是明明不符合自己的交易策略
但看到哪一档涨停好多根，就跟着去追
不要想赚到市场每一根K线的钱
在交易初期是不太实际的想法
这样子长期下来 反而会让获利不稳定
策略越多当然会赚越多
但前提是你要先能靠着一种策略获利
像我知道自己的交易能力 没有像其他神人一样
当冲、短线、波段、隔日冲都在赚钱
我几乎都是以波段为主去交易
所以除了顺势时 很多时间也是在空手或是低部位
【交易检讨、修正】
我知道自己不是一个很强的交易者
所以我认为这是交易中最重要的事情
也是很正常的一件事情
今年自己也花了很多时间在检讨
也有很多交易细节没有处理好
很多人都会有交易低潮、亏损的时候
又或者是要让获利更进一步
那要如何检讨及修正就很重要了
并不是说你今天一笔单亏损
就要去想着要如何把这笔单变成获利
这就算是一个错误的检讨
而是要想着更动一个交易讯号
是否会影响到这段时间的获利
毕竟我们不是追求一笔的损益
我今年初的多单部位就没掌握很好
导致现在来看也是吃笋蛮多（15%左右）
后来持续修正部位控管
才让自己的获利更稳定 且报酬持续上升
过去的许多策略也持续修正
这里也感谢菲比斯大大
有时候都会偷看他FB学
上面的双向持有就是看菲比斯大大的提示
虽然我不知道我的理解是不是正确的
但至少今年在多空转换时
交易起来还蛮顺利
还有自由人大大
看了他的YT也学习到好多！
最后一样送给大家
我很喜欢的一句话
快乐操盘手 小梁哥说的
“顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。