[心得] 这波00878换股谁受惠?

楼主: jassysc   2022-11-29 11:55:59
00878今年大爆红,规模扶摇直上从300多亿冲到1300亿,
近期正在执行11月的例行性换股,目前确定纳入发哥、螃蟹、中钢
根据00878的选股规则,加权计算采取过去三年股利率*0.75、近12个月股利率*0.25
简单整理这三家近年的股利率:
2019 2020 2021 2022
2454联发科 2.80% 1.80% 3.87% 9.05%
2379瑞昱 3.18% 2.88% 2.56% 8.14%
2002中钢 4.00% 2.41% 0.80% 9.90%
共通点是今年股利率都翻倍跳,何况今年的权重更占到一半
要出现这种股利率突然爆升的情形,除了行情大好的IC产业等等,
航运也属这类别,今年股利率长荣16.5%、万海9.16%、阳明20.3%,
之后被选入00878的机会应该也不小...
至于大型ETF换股,股版各位也常常谈怎样吃他们豆腐
最近也出现不少声音讨论,00878买的发哥、中钢正巧是00919的前两大持股
00878呼声高不合理?他称“抗跌也抗涨”:调整成分股后转弱!
https://udn.com/news/story/123006/6787338
这么大的资金规模换股,买盘挹注会很可观,也难怪00919这几周表现相对强
从这两档ETF选股规则的差异,多多少少可以看出端倪,
00878看过去三年的股利来选,会出现递延效应,友达、元太就是印象深刻的例子
00919看当年股利,今年股利率极高的发哥、中钢理所当然先被选进来
00919早一步建仓,自然而然受惠于00878的后续买盘,
可推断只要当年度该公司股利率窜升,00919就会先买进,00878通常也会跟进
12月0056、00900也会换股,尤其00900会加回来很多今年7月中以前除息完的高息股,
像是发哥、航运股,可以观察是不是也会买到00919的成分股
如果也有同样的换股效应,那00919的设计真的蛮吃香的,年底都有被动调整的资金加持
论选股逻辑,00919更像0056升级版,00900则是极端版
加上这次0056扩增到50档,同是预测未来配息的选股机制,更容易选到00919的成分股
综合来看,三档ETF拉抬00919的机率皆不小,今年就算还没赚到配息
但可以在价差上就可以先赚一波了
https://i.imgur.com/63JCIIy.png
作者: cheetahspeed (respectmustbetaught)   2022-11-29 12:58:00
中钢
作者: rabbit542254 (小岛)   2022-11-29 13:15:00
ESG只要BB以上 不要最烂两个评级就可以基本上就假议题吧
作者: fallinlove15   2022-11-29 13:40:00
大吃豆腐的的时代

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