※ 引述《fgf (今年不太冷)》之铭言:
: 欧印高点,就是很危险的事情
: 比如欧印在1990年的万2,不看配息的话要30年也就是2020年才回万2
: 正好30年
补充一下完整图文版:https://reurl.cc/MNlz6m
会讲不看配息,应该是知道台股报酬指数(含息)很强
在 2021 年底已经快达到 11 万
https://reurl.cc/KQalve
12682 若算上配息,在 2011 年就超越了(21 年)
https://reurl.cc/XV0R9a
: 同理欧印在万8
: 基本上这就是美国这次超级QE才能造山到万8
: 要等到美国再一次的超级QE才“有可能”回万8
: 要注意这边特别强调只是“有可能”
: 如果没的话当然就只能传给孙子了
股价由两者组成,估值跟盈余
估值成长,盈余下降,这是泡沫
(看看最近几篇的中华电)
估值下降,盈余上升,这是安全边际
(我知道讲台积电会被批,但我临时想到的就它)
可以参考这张图
https://imgur.com/YEnFLr0
台股每年发出来的股息不断增加
代表盈余本身不断增长
https://imgur.com/uYVmkwd
因此,今年的下跌单纯是估值减少
如果你认为盈余没改变,那就只是修正,不是泡沫
如果你认为盈余有成长,那现在就是投资的安全边际
但不管是哪种,都不会套到传孙才会解套
毕竟盈余摆在那,最糟糕的情况就只是估值修正而已,并不是泡沫破裂
: 当然你会说,股市长期向上
: 其实这句话讲的是美股,不是台股
: 没有人说台股长期向上,台股要向上需要大量的QE资金而且还要愿意来这炒作
: 即使有QE但没来台炒,一样上不去
QE 影响最大的是估值,而非盈余(有影响,但非主因)
把台股的上涨归类在 QE
就是忽略台股这些上市公司每年持续成长的盈余
: 欧印在高点本来就是很危险的事情
: 为什么不要定期定额买呢?
: 至少一路摊下去成本会在中后,解套是很简单的事
: 但欧印在最高点,成本就是在最高点
: 一不小心就套三辈子了
: 谢谢
欧印在高点确实很危险
但你得先厘清你的欧印是怎样的欧印
以 30 岁男性为例,存款 100 万,全部投入 0050
他说他欧印
但我说他没有欧印
因为他还会持续工作,还有持续的收入
假设往后每个月可以投资 3 万
工作 25 年,可以投资 900 万
把这笔钱转换成现值,以通膨 2% 计算,大约是 709 万
若用 709 万 + 你现有的 100 万,合计 809 万
这 809 万全部投入,才是你真正的人生欧印
但你说自己 100 万欧印
其实这 100 万,只占你未来总资产的 12.36% 而已
但很多人却将这 100 万视为人生总资产的 100%
于是怕东怕西,涨跌一点就吓到
这其实是把这 100 万看得太大,而把自己的未来看得太短
因为眼界太低,看不到更长远的景象
你认为拿 12.36% 出来投资风险很大吗?
不会对吧。
这是因为大多数人只用“现在”的眼光去看投资组合
若你能放大到“一辈子”的角度看待。
从更长期的角度来看,你会发现
即使你现在是将所有钱都欧印,依然是非常保守的做法。
因为从“一辈子”的角度来看,你现在投入的根本就是小钱而已。
很多人说自己欧印,你问他多少?
结果是 50 万?
这种最常见在刚投资的年轻人
明明手上钱没多少,在那边想着自己欧印了好可怕
但事实是,年轻人的钱,大部分都是小钱
就像我以前国小觉得拿 100 元的零用钱很爽
但在大人看来 100 元就是小钱
前几篇有个推文让我傻眼
说自己投入 0050,要实行低买高卖
然后说买在 10X 不算低买,后续跌破 100 会继续买下一笔
最后说自己的股数是 124 股
嗯,124 股还要低买高卖?
https://imgur.com/E97lIHZ
这就是没有意识到自己现在的钱,只是小钱的原因
把区区几万,甚至几十万就当成身家
但,你真正的身家应该是你的未来总收入
这也是许多人会建议,应该把重点放在人力资本的提升,而非投资上
对大多数人而言,人力资本才是你真正的资产
https://reurl.cc/3Y24n9
对一个年轻人而言,现在的欧印,只是零钱
把人视为公司来看
如果你能够保持持续的收入,甚至是持续的收入增长
代表你的盈余不断增加,这时你的本益比自然也会提升
你现在会看不起自己的未来,认为自己本益比低
其实是你的盈余不够
你现在应该做的是增加你的盈余
只要盈余增加,其他都是噪声
好,最后回到重点
你想要欧印,除非你是退休无收入人士
不然你不可能是欧印的,因为你还是会有持续的收入
就算你去借信贷也不叫欧印,因为信贷顶多七年,但你至少得工作二十年
在长度拉得够长的前提下,你想欧印还真没那么简单
除非你已经退休了,不然你是不可能达到真正意义上的欧印
假设,你 60 岁退休,活到 80 岁
你的投资期间至少还有几十年
https://imgur.com/JJCKT38
既然你真正的投资期间是几十年,股市一两年短期的涨跌波动又何妨?
现在跌更多,代表你拥有更多的买进机会
停止你的欧印幻想,乖乖赚钱,长期投资吧
https://reurl.cc/NR7lKe
谢谢大家