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13家寿险、21张利变保单下架 金管会祭寿险史上最大规模停售处分
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发布时间：
2022/08/18 17:04
记者署名：
钜亨网记者陈蕙绫 台北
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联准会升息，加上美元劲扬，带动利变保单大热卖，寿险业近来频频调高利变保单宣告利
率，涉及违反“宣告利率平稳机制”，金管会今 (18) 日公布，对 13 家寿险公司处以停
售商品及对商品签署人员予以记点处分，合计共 21 张利变保单即日起停卖，为寿险公司
史上最大规模的停售处分。
保险局副局长张玉煇表示，近期因发现寿险业办理利率变动型保单时，有将同业竞争、市
场预期的利率趋势，作为宣告利率考量因素、宣告利率公式参数设定未具体等缺失，因此
除了勒令要求 21 张保单勒令停售，并要求 13 家寿险公司要确实改善，以确保业务稳健
经营及维护保户权益。
其中，元大人寿、富邦人寿有 3 张保单违规；中寿、台湾、南山、国泰等 4 家公司有 2
张保单违规；友邦、台新、全球、宏泰、第一金、远雄、台银人寿等则都是 1 张保单违
规。不过，张玉煇表示，台新人寿、全球人寿违规的商品都已经自行下架，也就是说，剩
下 19 张违规利变保单，即日起勒令停售。
2020 年，保险局也曾对 7 家寿险公司商品签署人员记点，并且牵涉有 7 张利变保单违
规，但是当时此 7 张利变保单都已经停售，所以并未处以停售处分，所以此次为寿险史
上停售规模最大的处分。
张玉煇表示，利变保单具有额外提供宣告利率累积部分保单价值的性，倘若该保单对应的
区隔资产投资绩效良好，保户有机会额外享有增加保单价值回馈。
张玉煇强调，所以，寿险业对于宣告利率如未能稳健宣告，或公司投资绩效无法满足所订
宣告利率，将可能导致其商品利润为负值，除了不利于接轨 IFRS17 及国际保险资本标准
(ICS) 等制度外，亦可能使公司产生亏损，从而影响其财务健全，增加公司的营运风险
。因此，金管会采取即时导正措施，避免业者因市场竞争目的，不顾长期稳健经营，不当
调高宣告利率，影响公司财务健全与保户权益。
张玉煇说明，金管会本次对 13 家公司的违规行为祭出裁罚，目的并非为了阻止业者调升
宣告利率，而是期望透过裁罚提醒业者应记取经验与教训，知悉自身违规行为对公司财务
与消费者权益的影响，并确实改善，建立稳健的宣告利率政策。
至于对保户来说，张玉煇表示，虽然保单停售，但既有保户权益不受影响，金管会亦提醒
消费者在选择投保利率变动型保险商品时应注意下列事项：
(一) 利率变动型保险商品的本质仍为保险商品，保险公司会收取提供保险保障的保险成
本及附加费用，且宣告利率非保证利率，民众购买时应慎选适合自己的保险商品。
(二) 各保险公司宣告利率虽有高低差异，然消费者购买时不宜仅以宣告利率高低作为唯
一考量，宜先向保险公司索取保单条款样张，详细检视商品保障范围是否符合自身需求。
(三) 利率变动型保险商品虽具有宣告利率机制，但因其为长期契约，若保户欲提前办理
解约，保险公司仍会收取解约费用，保户可能因提前解约，而导致无法拿回所缴保险费的
全部金额。
(四) 外币收付的利率变动型保险商品，其保险费及保险金等款项给付的币别均为外币，
购买前应特别注意汇率风险。
心得/评论：
所谓“宣告利率”是指寿险公司利用保费所得的投资报酬率，扣除其他成本，在每月或每
年宣告一次，主要用于“利变型保单”，宣告利率愈高，保户的增资回馈分享金也愈高。
13家寿险涉及违反“宣告利率平稳机制”，是史上最大规模一次吗？对股价到底是利多还
是利多？