大家好
今天价格已经低于7/7收盘价
持续更新阳明海运的近况和大家交流。
这边整理了一下本周多空的新资讯和大家交流一下
利多新闻.
1. https://imgur.com/9oS8bRK
7/11也就是昨天公告的上海出口集装箱结算运价指数美西上涨4.5%
2. https://udn.com/news/story/7252/6445099
亚系航商跟进长荣涨运价。物流业者证实，已陆续收到长荣、阳明、中远海控、日本ONE
及以色列以星等航商涨价通知，7月15日及8月1日分别加收远东北美航线综合附加费（GRI
，每柜加征1,000美元，运价逆势冲高。
利空新闻
1. https://finance.ettoday.net/news/2291623
航运需求波动运费下滑 海运长约费率跌20％
然后是我脸书时不时跳出这些讯息
2. https://imgur.com/undefined
(一些掏保宝集运)
可以看的出来，利空新闻主要都是货代业者发的
利多新闻主要都是海运业者发的。
这让我想到的是2016年王菲演唱会门票卖到39000一张
那时候王思聪(大陆的一个网红)有出来表示说，这个价格就表示他们不想给黄牛赚
但这个价格同样也表示歌迷愿意进场的价格。
同样的，高运价表示不想给货运代理业者赚
因此我觉得今年底影响不大
台股不是没有股价<净值的公司
因为这些公司很可能就是慢慢的把净值耗掉，但获利还在成长的公司这样的比较少见
当然大家都觉得明年会衰退
不过到底衰退多少?
市场看最空的就是凯基证券出的报告
预估明年获利剩下22元，后年剩下0.7元
我自己是不这么看
根据宏远的分析SCFI 对应货运三雄EPS (目前来看还蛮准的)
https://imgur.com/2bPpd4Q
我觉得依照趋势，搞不好蛮长一段时间都能维持在3000以上(1~2年)
另外是脱硫塔
有看到网友说，阳明脱硫塔比重只有30%，这个数字大家可能要更新一下
阳明海运目前有91艘船
自有的51艘、长租的40艘，根据2021/11/25的新闻，
阳明海运自有船只15艘，长租船只29艘，共44艘装有脱硫器
今年会下水6艘都有装(新船标配)，所以目前安装比例高于5成
https://finance.ettoday.net/news/2131949
最后，阳明Q1帐上有2296亿未分配保留盈余，Q2配息完扣掉约700亿
但是Q2如果按照Q1的毛利加回去帐上现金又回到两千两百多亿的水位
https://imgur.com/vbUeS6Q
所以目前就是看公司对现金的运用了。
我有去信希望公司可以学京城银行或是可成等公司宣布未来3~5年保底配息策略
与购买库藏股的计画
若有回复会再和网友分享。
大盘空头
高本益比的被杀盘，因为获利预期衰退
低本益比的被杀盘，因为预期高库存价跌亏损净值重估。
金融业则是预估金融资产减损等等或是保险业无法配息...
但高获利、低本净比(1倍OR更低)，低本益比(1.5倍用2021Q2算到2022Q1)
而且公司的净值是现金堆出来的(帐上现金2296亿，公司市值3080亿)
到年底公司帐上现金价值很高机率大于3000亿(希望没有~拿来执行库藏股)
就安全的角度来说，觉得还是适合的。
和大家分享
又补了一些阳明在同样券商另一个帐户
(系统使用比较习惯)
1. https://imgur.com/HzTXqND
2. https://imgur.com/HYoVfgw
※ 引述《bear410040 (健康熊)》之铭言：
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