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消费缩 三星停拉货冲击台厂
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发布时间：
2022-07-11 05:09
记者署名：
联合报
原文内容：
俄乌战争、原物料涨价及通膨压力，冲击整体消费市场动能。国内半导体、面板、光学镜
头业者近期陆续接获韩国三星电子通知，原订暂停对供应链拉货至七月底的时程延后到至
少八月底，部分品项甚至年底前都不会再进料，此举将使得电子业下半年传统旺季几乎报
销，联电、联发科、联咏、友达、群创、大立光等三星供应链警戒。
三星延长暂停拉货时间，意味整体库存水位偏高与先前重复下单状况比预期更严重，打乱
电子业步调。业者不讳言，“三星延长暂停拉货时间比砍单还糟糕”，毕竟砍单只是订单
量缩水，暂停拉货则是订单等于零。
三星目前是全球智慧手机与电视两大消费性电子产品霸主。供应链透露，单以手机来看，
通路商和供应商手上的成品和半成品库存，几乎可以卖到明年首季，换言之，今年底前三
星都可以不和供应链拉货，关起门来去化库存为其首要工作。
三星原订七月底前暂停对供应链拉货，以去化库存，但状况不如预期，因此再次通知供应
链延长暂停供货时间，锁定面板、半导体芯片、光学镜头等零组件。有镜头厂私下透露，
三星告知部分品项甚至到年底都不会进料。
台湾半导体供应链中，以联电、联发科、联咏与三星关系最密切。
其中，联电除了为三星代工芯片之外，其ＩＣ设计客户也有部分是三星供应商，影响所及
涵盖廿八与廿二奈米制程。联电则强调，目前廿八奈米订单无虞，维持满载生产。
联发科在电视、WiFi与手机芯片都与三星有合作供应关系。韩媒披露，三星今年推出的六
十四款智慧型手机与平板中，联发科占其中十四款，市场推估大多是用在三星中阶款Ａ系
列或Ｍ系列机种，是通膨导致消费力道缩减受创最重的领域。联发科昨回应不评论单一客
户的情形，公司全年的成长目标目前没有改变。
另一方面，三星停止自家ＬＣＤ面板生产，全数从友达、群创等面板厂外购，涵盖手机、
电视等应用。近期ＬＣＤ面板报价已跌破厂商现金成本，随着三星延后暂停拉货，友达、
群创本季亏损压力更大。群创不回应客户订单状况，截稿前尚未取得友达回应。
心得/评论：
1. 三星之前宣布暂停七月的拉货,现在加码 停止拉货时程延后到至少八月底
2. 种种迹象暗示市场整体库存水位偏高与先前Over Booking状况严重
3. 昨天也传出Dell 通知面板厂七月拉货只出一半,剩下的出货时间TBD
4. 目前LCD报价持续低迷,仍旧在现金成本之下
5. 加上一般电子业1+3个月FCST出货可见度...可以确定面板Q3营收业绩将会非常难看
6. 除面板业者外,被点名尚有半导体芯片(联电、联发科、联咏)、光学镜头
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