来回一下自己发文
我刚好在股版的唯二两篇发文，都在讲半导体库存过剩的问题
那时质疑的声音都大于肯定
有人那时质疑我怎么看完Q1财报才来空敦泰
问题是...啊...我就是看了财报才发现 这间库存的问题比我想的严重很多啊...
敦泰可以说是这堆ic设计公司里面，库存控管最差的公司
所以也许可以用他当作指标，如果他股价也跌不下去了
反而可以开始安心反手做多其他体质好一点的半导体股
回到产业
我认为这些消费ic为主的公司，库存/overbooking/需求疲软这件事已经price-in
但现在一个产业现象会被记者拆成好几个报导来写
DDI爆库存 MOSFET砍单 MCU砍单 memory砍单 晶圆代工产能过剩
加上经济衰退疑虑，这个利空半个月内被几倍数的放大，股价就容易超跌
所以即便到了我当初设定的停利价90，我也还没补空单
题外话，现在比较最危险的反而是那种本益比还很高的公司
例如:顺德/汉磊这种，本益比还比他IDM客户高，这就密切观察 (非放空推荐)
※ 引述《kaneka (报之以琼琚)》之铭言：
: 1. 标的：3545 敦泰 空
: 2. 分类：空
: 3. 分析/正文：
: 根据联咏法说，消费性市场的需求低迷，对于DDI第2季出货动能明显带来冲击
: 尤其手机TDDI更是重中之重 陷入深度价量齐跌风险
: 偏偏敦泰TDDI就占营收70%-75%
: 然后我们看一下敦泰Q1财报
: https://imgur.com/gDmbiN9
: 毛利率/营益率显著下滑(这还不是最大问题)
: 最大问题: 存货...未免也太高 Q1各项存货指标皆显著恶化
: 白话的说就是抱着一缸子库存在跌价
: 估计Q1为今年获利高峰 Q2/Q3/Q4获利会逐季下滑 库存调整要到2023
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
: 可先空一部份 遇强弹再空另一部分
: 涨过 5/5高点122全部停损
: 停利价:先看90
: 如果有移动停利会在推文更新