※ 引述《oklaaccc (十人)》之铭言：
: 1. 标题：德律 2022年5月营收
: 2. 来源：公开资讯网站
: 3. 网址：https://mops.twse.com.tw/mops/web/t146sb05
: 4. 内文：德律(3030)公告5月营收
: 5月营收 1-5月营收(千元)
: 111年度 674,655 3,134,567
: 110年度 471,836 2,381,947
: 增减金额 202,819 752,620
: 增减(％) 42.99 31.60
: 4月营收一公布 隔天直接绿棒一根
: 现在又慢慢爬回去了
分享一下这间公司营运(法说)
公司新产能大概11000坪 明年七月取得使用执照
目前产能约8000坪 单月7亿大概就是满载水准了
公司主要客户台资5成 中资3成 美资10%以内
公司直销80% 代理商20%
前五大今年45%(21年40%)
公司应用别以成长性来看
今年成长最大的就是网通类别(主要是服务器)营收从21年6%上升到25%
其次是半导体营收占比12%(占比提升1趴) PC/平板从以往最大占比下滑至20%(去年25%)
但PC还是有成长 (因为mini led 高阶笔电+平板需要用到 3D AOI)
另外车电因为电动车的趋势 汽车电子的质量提升 这块也有饼变大的趋势
获利来看前4月3.2元 5月EPS 预估0.7-0.8之间 前5月将近4元
4月营收因为中国封城 装机验证受到影响(生产虽在台湾 但客户生产线七成在中国)
5月营收就开始展现韧性 重回成长轨道
6月上海解封物流与华东客户生产线开始有比较明显的恢复
去年下半年收到缺料影响不小 导致下半年不如预期
因此去年底开始备料完成之后 也顺势得到服务器组装大厂的订单
预期服务器 车用电子 半导体 mini led 都是公司高阶产品有利的趋势
若下半年仅与上半年持平或略低上半年 EPS 预估8-9元
过去PE区间在9-13倍之间 PE区间在下缘位置
公司财务透明度即时 但对法人一向保守 几乎没什么报告
马来西亚同业ViTrox PE约30倍
年报中持续看好未来三年光学检测的趋势
相对德律非常低调 是帮股东稳定赚钱的公司
这行业应该有一定进入门槛 现在最新的机台都要是3D 都要有AI
德律也在AOI 追上韩系同业 AXI 追上马来西亚同业的规模
但同样是3D 同样有AI 带给客户的效益却有极大的差异
这大概是德律机台毛利率能在5成以上的原因
我认为德律的设备比较不像久久更新的机台
而是只要电子产品精细度持续提升 需要用到检测机台也要即时更新
否则就会影响良率与生产效率
以上提供给有追踪的朋友参考