大家好，若有错误请不吝指教
在未来接轨新会计制度后，保险主要利润拆分为保险损益与投资损益
1）保险损益
在未来合约初始认列时需以当期利率折现，计算合约边界服务利润(CSM)，未来再依照保
障单位(Coverage Unit)摊销认列金额，未来主要收入为CSM的释出、风险调整释(RA)、预
期理赔与实际理赔的差异。
各家商品不太一致，例如投资型商品与利变型商品的摊销速度有差异。
2）投资损益
合约初始认列时的利率会锁定不变，若选择OCI Option，未来利率的差异将反映在OCI。
可以理解为升息后，无风险利率提高，未来要付的100元折现回来数值偏低了。
升息后对未来的损益也不单纯只考虑资产债券的部份，对于负债也会有相应的影响。
※ 引述《jason0925 (神奇杰森)》之铭言：
: ※ 引述《kola123 (BEST CHOICE)》之铭言：
: : 1. 标的： 2883开发金
: : 2. 分类：持续建立部位多单
: : 3. 分析/正文：金融股只看好他啊，并购利多啊，配息1元，中寿还有45亿现金还没
配?
: : 股利，搞不好多0.1-0.2股利，最后1.1-1.2块也不错喔，当年金融股王，还是持续买
多
: : ，这个小中信 ，殖利率有机会7%以上，四月获利快出炉，有机会单月0.2元，如果是
这
: : 前四月0.8，好比去买玉山金、台新金、富邦金、国泰金，有机会20以上的股票也没
什?
: : 好停损了！
: : 4. 进退场机制：长期看多，目标价有机会20以上，还是买多，GOGOGO!
: : https://i.imgur.com/SeefOtE.jpg
: FED启动缩表升息，债券价跌 殖利率攀升，
: 我反而认为寿险业这两年将迈入更为艰辛的挑战。
: 毕竟寿险业持有美元债券是以长期投资考量，
: 当债券价格巨幅下跌会让备供出售金融资产未实现损益的亏损扩大，
: 而直接影响到寿险公司的资本适足率。
: 当债券持续走跌而且因为FED持续缩表让债市进入一个长期的下跌循环，
: 寿险这几年可能会出现一种特殊的情况:
: "EPS很好看 但是配的现金很低很低，甚至还要再拿钱进去补。"
: 结论是: 不要太乐观， 案情可能不是我们想的这么单纯。