※ 引述《Severine (赛非茵)》之铭言：
: 1. 标的：费城半导体(废绊)
: 2. 分类：心得
: 3. 分析/正文：
: 我认为这一波完全在重现去年1~5月的走势.
: 也就是华尔街借由各家CEO的看法,拼命喊空.
: 像是去年三月TSMC就抛出Overbooking的议题,然后激起正反两极的讨论.
: 结果从现在回看,有这个问题吗?
: 内存也是类似的状况.MU CEO记得也有讲过需求的问题,然后就崩了一大段,
: ER却越来越好.
: 机构很喜欢用一种DRAM概括DDR4/DDR5,而且用DDR4的尾声来
: 喊说内存寒冬.但却忽略了DDR5正准备开始取代DDR4.
: 但以这点来说的确还不足以喊著起飞了,毕竟INTC 12代也才没多久,而AMD尚未推行DDR5
: 的平台.但利用DDR4来喊DRAM衰退的机构真的让我觉得很恶心.
: (有些人或许也懂,但的确无法与机构喊盘来抗衡.所以很多人远离内存也是挺合理)
: 矿潮的部分观察虚拟货币并没有退潮的迹象.至少尚未回到之前的低点.
: 虽然有许多矿主/黄牛停止收卡,导致近日有许多显卡价格崩盘的新闻.
: 但在这新文的背后其实是新品即将上市,挖矿仔/黄牛自己都不想当盘子了,
: 有显卡需求的等等党也等了两年.不差这点时间买臭臭的显卡.
: 服务器的部分不知为何分析尸都非常看空,先不管INTC/AMD/NV竞争,在这个资讯化社会
: 各种服务都逐渐往云发展,虽然未必是使用公有云.但自建私有云的部分也是不少厂商
: 的选择.
: 以废绊表现来说已经来到了年初到现在-21%,落入了技术性熊市.而且在各项表现
: 都落后于其他指数.甚至整年报酬来到了负报酬.
: 1D 1W 1M YTD 1Y 3Y
: Dow Jones -0.43% -1.01% 4.94% -4.86% 2.45% 30.89%
: Nasdaq -1.45% -7.02% 5.20% -13.63% -2.44% 69.23%
: S&P 500 -1.05% -3.09% 5.63% -6.82% 7.58% 52.75%
: Nasdaq 100 -1.70% -7.10% 5.88% -13.70% 1.91% 84.63%
: PHLX -0.88% -9.70% -1.63% -21.63% -5.08% 106.58%
: 现在真的是挺弱势的,而升息的"恐慌"之下不知道还会被抛售多久.
: 即使如此,我认为这一波就是华尔街在玩的把戏.
: 不管是多空,我想都有一些地方值得思考.
: 举个例子,以AMD来说几乎回到了去年财报的水准
: 看空的人可能会想着:升息加上新闻说需求消退,我要等到疫情前的水准再考虑.
: 看多的人则是可以考虑:上次飙车飙太快不敢上车,前两次财报看起来值得用这价位买入.
: 这除了考虑风险耐受度以外,也考验著信心or信仰.
: 像是TSLA这种疯起来大起大落的也是类似的道理.
: 当然如果保守的话就非常不建议碰废绊了.
: 我忘了说 最后去年怎么回血的?
: 去年财报后就回血啦 -.-
: 二月Nasdaq也是跌成狗,原本我以为四月又要开跌结果虽著疫情V起来也一起V起来 = =a
看你整篇都看多却不敢喊多
就让我这个黄金十年多蛙来帮你一把 呱呱
写在TSM财报前 一些近期半导体行业观察 依重要度排序
1.
三星的逻辑代工生意状况不太妙 后有Intel这个追兵 自己却在弯道上大翻车
3GAE一延再延 而且IP库没到位 设计成本高涨 没客户敢用 连自家设计部门都怕怕
不知道什么时侯才真正商业量产
4LPE狠狠坑了高通一把 严重破坏客户信任 诚信可是代工生意的基石
这导致所有你想得到的大客户都挤向唯一能提供3nm node的TSMC
财报会上值得关注的点大概是N3E的量产时程是不是真如传言提前
至于N3，八成是变黑历史了，可能只有极少量产品会用
反正毫无对手，就顺理成章推一个N3E (for Economic 我随便说的XD)
规格下修一点 成本便宜 良率好看 大家都开心
2.
承上述，先进制程代工的供需由于三星搞了个大锅，加上一堆新应用出现
进入一个供需失衡的状态
之前半导体供需失衡主要是在成熟制程
现在感觉要变成先进制程紧缺了
3.
昨天UCTT说上海封城导致零组件和供应链断链，下修财测
设备供应链本来已经捉襟见肘，现在来这场大戏，交期一延再延
要是封城不能快速结束，可能会导致各大半导体厂的资本支出计划受影响
我猜测存储受影响可能比逻辑高，可能需要等设备厂的财报会议才了解详情
虽然这里断链那里延后交期，种种因素拖累设备股的营收
但我感觉设备股前景一片光明，因为是客户追着要机器的荣景…
4.
看好除了NVDA QCOM UMC ASX MRVL之外所有的半导体股
个人主观排序是
ASML以外的设备股 > TSM > MU > AMD、INTC、ASML > 其他
随便排排的，没有什么严密逻辑，特别是MU是我被套在73所以私心加入
老实说我是真的看不出MU有什么问题，为什么市场这么讨厌它XDD
5.
对于I皇一连串的操作虽然有很多话想说...
但是仔细想了想 又觉得好像都只能讲干话
所以还是算了 就让我们继续看Pat表演吧..